AleaSoft Energy Forecasting, 7 de dezembro de 2023. O perfil das trocas de eletricidade entre a Península Ibérica e a França apresenta resultados interessantes. A exceção ibérica representou uma profunda perturbação no padrão de trocas entre os mercados ibérico e francês. Da análise das trocas por meses do ano, destaca-se que ainda existe capacidade para exportar mais energia fotovoltaica para França nos meses de verão, o que afasta o receio de uma situação recorrente de dumping e canibalização de preços nos próximos anos.
A eletricidade flui entre mercados de eletricidade interligados na mesma direção que o gradiente de preços entre os mercados. O mercado com um preço de correspondência mais baixo exporta energia para o mercado com um preço mais elevado. Assim, as trocas de energia entre dois mercados reflectem as diferenças de preços entre eles.
Intercâmbio de eletricidade entre a Península Ibérica e a França
A Península Ibérica está ligada ao resto do continente europeu com uma capacidade de troca de eletricidade de cerca de 3 GW. Esta capacidade de interligação, comparada com a capacidade de produção instalada em Espanha e Portugal, e com a procura máxima na Península Ibérica, faz do mercado ibérico da eletricidade uma ilha energética.
O gráfico mostra a evolução nos últimos anos do perfil horário das trocas de eletricidade entre o mercado ibérico e o mercado francês de eletricidade. Os valores negativos indicam um saldo exportador para a Península Ibérica e um saldo importador para França. Valores positivos indicam um saldo importador para o mercado ibérico e um saldo exportador para o mercado francês.
Um dos aspetos que se destaca mais claramente da análise dos dados do gráfico é o impacto da exceção ibérica no equilíbrio das transações no segundo semestre de 2022. Quando o mecanismo de ajustamento dos custos de produção para a redução do preço da eletricidade no mercado grossista entrou em vigor a 15 de junho de 2022, o preço de correspondência no mercado ibérico da eletricidade tornou-se significativamente inferior ao dos outros mercados europeus. Consequentemente, o preço no mercado francês era superior ao do mercado ibérico em praticamente todas as horas do dia.
A exceção ibérica foi efetivamente aplicada até fevereiro de 2023. Desde então, os preços do gás têm sido inferiores ao preço de referência e o mecanismo de ajustamento não tem sido aplicado. Assim, de meados de junho de 2022 a fevereiro de 2023, o saldo das trocas entre França e Espanha foi claramente exportador para Espanha, com uma média de cerca de 2 GW durante todas as horas do dia.
Energia solar fotovoltaica, repercussões das energias renováveis e exportações para França
Uma questão fundamental que suscita especial preocupação na transição energética é o aumento das energias renováveis e a possibilidade de repercussões das energias renováveis e de canibalização dos preços. É frequentemente sugerido que o armazenamento de energia e as interconexões internacionais serão a chave para evitar estes problemas.
O armazenamento permite armazenar energia e as interligações permitem exportar energia em períodos de excesso de produção e de preços baixos, resolvendo tanto o dumping como a canibalização dos preços.
Analisando os perfis de intercâmbio com França a partir de março de 2023, quando a exceção ibérica deixar de se aplicar, é possível tirar conclusões muito interessantes. Em março e abril, verifica-se um claro perfil exportador de Espanha, sobretudo durante o dia. Uma consequência clara dos baixos preços registados na primavera devido à baixa procura e à elevada produção de energia eólica e fotovoltaica.
É interessante verificar como nos meses de verão, entre maio e outubro, com maior radiação solar, o perfil deixa de ser exportador para Espanha. Para além disso, as horas de maior exportação não são as horas de maior radiação solar, como seria de esperar, dado que são as horas de preços mais baixos. De facto, entre julho e outubro de 2023, a balança é importadora para Espanha durante as horas de sol.
Paradoxalmente, em novembro de 2023, com menos horas de sol, menos radiação solar e menos energia fotovoltaica, o saldo durante as horas centrais do dia tornou-se exportador. Um perfil semelhante ao que pode ser observado para janeiro e fevereiro de 2022.
A explicação para este fenómeno de o mercado ibérico exportar menos quando há mais energia fotovoltaica é explicada pela diferença de preços entre os mercados, em parte causada pela energia solar fotovoltaica e pela latitude. Durante os meses de verão, nas horas centrais do dia, a produção fotovoltaica na Alemanha pode ultrapassar o dobro da produção solar de toda a Península Ibérica. O mercado alemão da eletricidade está fortemente associado ao mercado francês e ambos definem uma tendência clara para os preços em todos os mercados da Europa Central.
Durante os meses de inverno, pelo contrário, a produção fotovoltaica na Península Ibérica excede largamente a de França e da Alemanha. Com uma maior produção solar, associada a uma menor procura devido a temperaturas de inverno menos extremas, o mercado ibérico consegue oferecer preços mais baixos durante as horas de sol e manter um equilíbrio de exportação para o centro do continente.
Mais espaço para exportar energias renováveis
Com um saldo importador para a Península Ibérica quando se produz mais energia fotovoltaica, o aumento previsto das energias renováveis nos próximos anos não parece colocar um problema grave de sobreprodução. Com mais energias renováveis e preços mais competitivos, ainda há espaço para exportar mais energia.
Com mais energia exportada, a canibalização dos preços é também menos preocupante. Os preços cairão, mas enquanto puderem ser exportados, a França absorverá o excesso de energia que os faria baixar ainda mais.
Até 2030, prevê-se que a capacidade de intercâmbio entre Espanha e França aumente em mais de 5 GW. Com uma maior capacidade de exportação, as hipóteses de preços baixos recorrentes e de derrames de energia são reduzidas.
Cada vez mais energia exportada
Se, para além do perfil das trocas, for analisado o volume de energia trocada, a conclusão é clara. Para o mercado ibérico, a tendência nos últimos anos tem sido a de exportar cada vez mais eletricidade para França. O aumento das energias renováveis na Península Ibérica, principalmente a energia eólica e a energia solar fotovoltaica, conduziu a uma diminuição dos preços em relação ao mercado francês. A situação foi também favorecida pelos problemas recorrentes com a energia nuclear em França nos últimos anos, o que levou a vários episódios de preços elevados no mercado francês.
A evolução do mercado ibérico de eletricidade de importador líquido para exportador líquido é uma questão estratégica para a independência energética da Península Ibérica, em oposição ao seu estatuto de ilha energética.
Análise da AleaSoft Energy Forecasting sobre as perspectivas dos mercados energéticos europeus e a transição energética
O próximo webinar da série mensal organizada por AleaSoft Energy Forecasting e AleaGreen terá lugar na quinta-feira, 14 de dezembro. Como habitualmente, será analisada a evolução dos mercados da energia. Além disso, nesta ocasião, serão abordados todos os serviços prestados pela AleaSoft às empresas do sector da energia. Este webinar marcará o quarto aniversário da série de webinars que foi lançada em dezembro de 2019 e totalizará 39 edições.
Está também a ser organizada a edição de janeiro de 2024, que contará, pelo quarto ano consecutivo, com a participação da PwC Spain. Neste evento, será analisado o mercado de PPA e o financiamento de projectos de energias renováveis.
Fonte: AleaSoft Energy Forecasting.