AleaSoft Energy Forecasting, 7 décembre 2023. Le profil des échanges d’électricité entre la péninsule ibérique et la France présente des résultats intéressants. L’exception ibérique a représenté une profonde perturbation dans le schéma des échanges entre les marchés ibériques et français. L’analyse des échanges par mois de l’année montre qu’il est encore possible d’exporter davantage d’énergie photovoltaïque vers la France pendant les mois d’été, ce qui écarte la crainte d’une situation récurrente de dumping et de cannibalisation des prix dans les années à venir.
L’électricité circule entre les marchés de l’électricité interconnectés dans la même direction que le gradient de prix entre les marchés. Le marché dont le prix est le plus bas exporte de l’électricité vers le marché dont le prix est le plus élevé. Les échanges d’énergie entre deux marchés reflètent donc les différences de prix entre eux.
Échanges d’électricité entre la péninsule ibérique et la France
La péninsule ibérique est connectée au reste du continent européen avec une capacité d’échange d’électricité d’environ 3 GW. Cette capacité d’interconnexion, comparée à la capacité de production installée en Espagne et au Portugal, et à la demande de pointe de la péninsule ibérique, fait du marché ibérique de l’électricité une île énergétique.
Le graphique montre l’évolution au cours des dernières années du profil horaire des échanges d’électricité entre le marché ibérique et le marché français de l’électricité. Les valeurs négatives indiquent un solde exportateur pour la péninsule ibérique et un solde importateur pour la France. Les valeurs positives indiquent un solde importateur pour le marché ibérique et un solde exportateur pour le marché français.
Un des aspects qui ressort le plus clairement de l’analyse des données du graphique est l’impact de la dérogation ibérique sur l’équilibre des échanges au second semestre 2022. Lorsque le mécanisme d’ajustement des coûts de production pour la réduction du prix de l’électricité sur le marché de gros est entré en vigueur le 15 juin 2022, le prix d’appariement sur le marché ibérique de l’électricité est devenu nettement inférieur à celui des autres marchés européens. En conséquence, le prix sur le marché français était plus élevé que le marché ibérique à pratiquement toutes les heures de la journée.
La dérogation ibérique a été effectivement appliquée jusqu’en février 2023. Par la suite, les prix du gaz ont été inférieurs au prix de référence et le mécanisme d’ajustement n’a pas été appliqué. Ainsi, de mi-juin 2022 à février 2023, le solde des échanges entre la France et l’Espagne a été nettement exportateur pour l’Espagne, avec une moyenne d’environ 2 GW à toutes les heures de la journée.
Photovoltaïque solaire, retombées des énergies renouvelables et exportations vers la France
L’une des questions clés de la transition énergétique est la montée en puissance des énergies renouvelables et la possibilité d’un effet de contagion et de cannibalisation des prix. Il est souvent suggéré que le stockage de l’énergie et les interconnexions internationales seront la clé pour éviter ces problèmes.
Le stockage permet de stocker l’énergie et les interconnexions permettent d’exporter l’énergie en cas de production excédentaire et de prix bas, ce qui permet de résoudre les problèmes de débordement et de cannibalisation des prix.
L’analyse des profils d’échanges avec la France à partir de mars 2023, date à laquelle la dérogation ibérique ne s’appliquera plus, permet de tirer des conclusions très intéressantes. En mars et avril, l’Espagne présente un profil d’exportation clair, en particulier pendant les heures de clarté. C’est une conséquence évidente des prix bas au printemps, dus à une faible demande et à une forte production éolienne et photovoltaïque.
Il est intéressant de constater que pour les mois d’été, entre mai et octobre, avec un rayonnement solaire plus important, le profil cesse d’être exportateur pour l’Espagne. De plus, les heures où les exportations sont les plus importantes ne sont pas celles où le rayonnement solaire est le plus élevé, comme on pourrait s’y attendre, étant donné qu’il s’agit des heures où les prix sont les plus bas. En fait, entre juillet et octobre 2023, le solde est importateur pour l’Espagne pendant les heures ensoleillées.
Paradoxalement, en novembre 2023, avec moins d’heures d’ensoleillement, moins de rayonnement solaire et moins d’énergie photovoltaïque, le bilan des heures centrales de la journée est devenu exportateur. Un profil similaire à celui que l’on peut observer pour les mois de janvier et février 2022.
L’explication de ce phénomène de marché ibérique moins exportateur quand il y a plus d’énergie photovoltaïque s’explique par la différence de prix entre les marchés, causée en partie par le solaire photovoltaïque et la latitude. Pendant les mois d’été, aux heures centrales de la journée, la production photovoltaïque en Allemagne peut dépasser le double de la production solaire de l’ensemble de la péninsule ibérique. Le marché allemand de l’électricité est étroitement lié au marché français, et tous deux déterminent une tendance claire pour les prix sur tous les marchés d’Europe centrale.
Pendant les mois d’hiver, en revanche, la production photovoltaïque de la péninsule ibérique dépasse de loin celle de la France et de l’Allemagne. Avec une production solaire plus élevée, associée à une demande plus faible en raison de températures hivernales moins extrêmes, le marché ibérique est en mesure d’offrir des prix plus bas pendant les heures d’ensoleillement et de maintenir un équilibre des exportations vers le centre du continent.
Plus de place pour exporter les énergies renouvelables
Avec un solde importateur pour la péninsule ibérique lorsque davantage d’énergie photovoltaïque est produite, l’augmentation attendue des énergies renouvelables dans les années à venir ne semble pas poser un grave problème de surproduction. Avec plus d’énergie renouvelable et des prix plus compétitifs, il est encore possible d’exporter plus d’énergie.
Avec plus d’énergie exportée, la cannibalisation des prix est également moins préoccupante. Les prix baisseront, mais tant qu’ils pourront être exportés, la France absorbera l’excédent d’énergie qui les ferait baisser encore davantage.
D’ici 2030, la capacité d’échange entre l’Espagne et la France devrait augmenter de plus de 5 GW. L’augmentation de la capacité d’exportation réduit les risques de baisse récurrente des prix et de débordements énergétiques.
De plus en plus d’énergie exportée
Si, en plus du profil des échanges, on analyse le volume d’énergie échangée, la conclusion est claire. Pour le marché ibérique, la tendance de ces dernières années est d’exporter de plus en plus d’électricité vers la France. L’augmentation des énergies renouvelables dans la péninsule ibérique, principalement l’énergie éolienne et l’énergie solaire photovoltaïque, a entraîné une baisse des prix par rapport au marché français. La situation a également été favorisée par les problèmes récurrents de l’énergie nucléaire en France ces dernières années, qui ont entraîné plusieurs épisodes de prix élevés sur le marché français.
L’évolution du marché ibérique de l’électricité d’un importateur net à un exportateur net est une question stratégique pour l’indépendance énergétique de la péninsule ibérique par opposition à son statut d’île énergétique.
Analyse d’AleaSoft Energy Forecasting sur les perspectives des marchés européens de l’énergie et de la transition énergétique
Le prochain webinaire de la série mensuelle organisée par AleaSoft Energy Forecasting et AleaGreen aura lieu le jeudi 14 décembre. Comme d’habitude, l’évolution des marchés de l’énergie sera passée en revue. En outre, à cette occasion, tous les services fournis par AleaSoft aux entreprises du secteur de l’énergie seront abordés. Ce webinaire marquera le quatrième anniversaire de la série de webinaires qui a été lancée en décembre 2019 et totalisera 39 éditions.
L’édition de janvier 2024 est également en cours d’organisation, qui comptera, pour la quatrième année consécutive, avec la participation de PwC Spain. Lors de cet événement, le marché des PPA et le financement des projets d’énergie renouvelable seront analysés.
Source: AleaSoft Energy Forecasting.