AleaSoft Energy Forecasting, 4 juin 2024. En mai, les prix sur la plupart des principaux marchés européens de l’électricité ont été plus élevés qu’en avril, mettant fin aux baisses des derniers mois. Le marché ibérique a perdu sa position de marché avec les prix les plus bas pendant trois mois consécutifs au profit du marché français. Le photovoltaïque a enregistré des records sur tous les marchés, qu’il s’agisse de records historiques dans certains cas ou de records pour le mois de mai dans d’autres, tandis que la production éolienne a baissé sur la plupart d’entre eux. Les prix du gaz et du CO2 ont augmenté par rapport à avril.
Production solaire photovoltaïque et thermoélectrique et production d’énergie éolienne
En mai 2024, la production solaire a augmenté sur les principaux marchés européens de l’électricité par rapport au même mois en 2023. La plus forte augmentation a été enregistrée sur le marché portugais, soit 42 %, suivie par des hausses de 33 % sur le marché italien et de 32 % sur le marché espagnol. Le marché espagnol comprend la production solaire photovoltaïque et la production solaire thermique. Sur le marché allemand, l’augmentation a été de 11 %, tandis que le marché français a connu la plus faible augmentation (2,0 %).
Au cours du mois de mai 2024, les marchés européens de l’électricité analysés ont continué à battre des records de production photovoltaïque. Les marchés allemand et français ont enregistré des records historiques de production photovoltaïque par rapport au même mois des années précédentes, avec respectivement 8680 GWh et 2435 GWh. D’autre part, les marchés ibérique et italien ont atteint des records historiques de production photovoltaïque, avec 5007 GWh en Espagne, 3203 GWh en Italie et 517 GWh au Portugal.
Les augmentations de la production photovoltaïque en glissement annuel ont été favorisées par l’augmentation de la capacité installée de cette technologie au cours des douze derniers mois. Selon les données de Red Eléctrica, la capacité photovoltaïque en Espagne continentale a augmenté de 4542 MW entre mai 2023 et mai 2024. Au cours de la même période, le marché portugais a ajouté 923 MW de nouvelle capacité au système.
Sur tous les marchés analysés par AleaSoft Energy Forecasting, la production solaire du mois de mai a également dépassé celle du mois d’avril, en lien avec l’augmentation du rayonnement solaire. Dans ce cas, c’est le marché allemand qui a connu la plus forte augmentation (30 %). Sur les autres marchés analysés, les augmentations varient de 1,5 % sur le marché français à 26 % sur le marché espagnol.
Source : Préparé par AleaSoft Energy Forecasting avec des données de ENTSO-E, RTE, REN, Red Eléctrica et TERNA.
Source : Préparé par AleaSoft Energy Forecasting avec des données de ENTSO-E, RTE, REN, Red Eléctrica et TERNA.
La production d’énergie éolienne a diminué d’une année sur l’autre sur la plupart des grands marchés européens de l’électricité en mai 2024. La baisse la plus importante a été enregistrée sur le marché français, avec 25 %, suivie d’une baisse de 22 % sur le marché espagnol. En Allemagne et au Portugal, les baisses ont été respectivement de 6,6 % et de 4,7 %. En revanche, le marché italien a enregistré une hausse de 10 % par rapport à la même période en 2023.
Selon Red Eléctrica, entre mai 2023 et mai 2024, 771 MW d’énergie éolienne ont été installés en Espagne continentale. D’autre part, selon REN, la capacité installée au Portugal a augmenté de 6 MW entre mai 2023 et mai 2024.
Par rapport à avril 2024, la production d’énergie éolienne en mai a également diminué sur les marchés analysés, en l’occurrence de manière généralisée. Le marché français a connu la plus forte baisse de 42 %, suivi par le marché allemand avec une baisse de 36 %. Sur les marchés espagnol, italien et portugais, les baisses ont été respectivement de 12 %, 11 % et 7,8 %.
Source : Préparé par AleaSoft Energy Forecasting avec des données de ENTSO-E, RTE, REN, Red Eléctrica et TERNA.
Demande d’électricité
En mai 2024, la plupart des principaux marchés européens de l’électricité ont enregistré une hausse de la demande d’électricité par rapport à la même période en 2023. Le marché néerlandais a enregistré la plus forte augmentation, soit 6,5 %, suivi par le marché belge avec une hausse de 3,3 %. Les marchés portugais et britannique ont connu les plus faibles augmentations de la demande, de 0,5 % et 0,8 % respectivement. Sur les marchés espagnol, français et italien, la demande a augmenté respectivement de 1,6 %, 1,8 % et 1,9 %. En revanche, le marché allemand a enregistré une baisse de la demande de 5,4 % en glissement annuel.
En mai 2024, les températures moyennes ont été plus élevées qu’au même mois en 2023 dans une grande partie de l’Europe, avec des augmentations allant de 0,6°C en Italie à 2,6°C aux Pays-Bas. Les exceptions sont le Portugal, l’Espagne et la France, où les températures moyennes ont baissé de 1,0°C, 0,3°C et 0,2°C, respectivement.
Si l’on compare la demande d’électricité en mai 2024 à celle d’avril, la plupart des marchés analysés ont enregistré des baisses. Dans ce cas, le marché français a enregistré la plus forte baisse de 12 %, suivi d’une baisse de 8,3 % en Grande-Bretagne. Sur les marchés belge et allemand, les baisses ont été respectivement de 5,8% et 5,6%. Le marché ibérique a connu les baisses les plus faibles, 2,3 % au Portugal et 1,9 % en Espagne. Les marchés italien et néerlandais ont été l’exception, avec une augmentation de la demande par rapport au mois précédent de 2,2% et 2,3% respectivement.
Les températures moyennes ont continué à augmenter en mai, étant plus élevées qu’en avril sur tous les marchés analysés. L’augmentation la plus importante, de 5,2°C, a été enregistrée sur le marché néerlandais. Sur les autres marchés, les hausses de températures moyennes ont été comprises entre 1,4°C au Portugal et 4,9°C en Allemagne.
Source : Préparé par AleaSoft Energy Forecasting avec des données de ENTSO-E, RTE, REN, Red Eléctrica, TERNA, National Grid et ELIA.
Marchés européens de l’électricité
Au mois de mai 2024, le prix moyen mensuel était inférieur à 70 €/MWh sur la plupart des principaux marchés européens de l’électricité. Les exceptions étaient le marché britannique N2EX et le marché italien IPEX, avec des moyennes de 84,50 €/MWh et 94,88 €/MWh, respectivement. En revanche, le marché EPEX SPOT en France et le marché Nord Pool dans les pays nordiques ont enregistré les prix mensuels les plus bas, soit 27,17 €/MWh et 27,28 €/MWh, respectivement. Sur les autres marchés européens de l’électricité analysés dans AleaSoft Energy Forecasting, les moyennes s’échelonnent de 30,40 €/MWh sur le marché espagnol MIBEL à 66,48 €/MWh sur le marché allemand EPEX SPOT. Le marché ibérique MIBEL abandonne ainsi la position qu’il avait occupée pendant trois mois consécutifs entre février et avril 2024 en tant que marché avec les prix les plus bas.
Par rapport au mois d’avril, les prix moyens ont augmenté sur la plupart des marchés européens de l’électricité analysés par AleaSoft Energy Forecasting. Les exceptions sont les marchés français et nordique, avec des baisses respectives de 3,8 % et 44 %. En revanche, les marchés espagnol et portugais ont enregistré les plus fortes augmentations en pourcentage, de 122 % et 132 % respectivement. L’augmentation la plus faible, de 6,6 %, a été enregistrée sur le marché allemand. Sur les autres marchés, les prix ont augmenté de 9,3 % sur le marché italien et de 35 % sur le marché britannique.
Si l’on compare les prix moyens du mois de mai à ceux enregistrés au cours du même mois de 2023, on constate que les prix ont baissé sur tous les marchés analysés. Dans ce cas, les marchés espagnol, portugais et français ont enregistré les baisses les plus importantes, de 59 %, 60 % et 65 %, respectivement. En revanche, le marché britannique a enregistré la plus faible baisse des prix, soit 9,2 %. Sur les autres marchés, les baisses vont de 10 % sur le marché italien à 32 % sur le marché belge.
En raison de ces baisses, en mai 2024, le marché nordique a enregistré sa moyenne la plus basse depuis novembre 2023, tandis que le marché français a enregistré sa moyenne mensuelle la plus basse depuis juillet 2020.
En mai 2024, la baisse du prix moyen des quotas d’émission de CO2, un prix moyen du gaz légèrement inférieur à celui du même mois de l’année précédente et l’augmentation générale de la production solaire ont entraîné une baisse des prix en glissement annuel sur les marchés européens de l’électricité.
En revanche, la hausse des prix du gaz et des quotas d’émission de CO2 en mai 2024 par rapport au mois précédent, ainsi que la baisse généralisée de la production d’énergie éolienne au cours de la même période, ont contribué à l’augmentation des prix sur les marchés européens de l’électricité par rapport au mois d’avril.
Source : Préparé par AleaSoft Energy Forecasting avec des données de OMIE, EPEX SPOT, Nord Pool et GME.
Brent, carburants et CO2
Les contrats à terme sur le pétrole brut Brent pour le premier mois sur le marché ICE ont enregistré un prix moyen mensuel de 83,00 $/b pour le mois de mai. Ce prix est inférieur de 6,7 % à celui du mois d’avril (89,00 $/b). Cependant, il était 9,6 % plus élevé que le prix correspondant du contrat à terme du mois de mai 2023 (75,69 $/b).
En mai, les inquiétudes concernant l’évolution de l’économie et de la demande mondiale ont exercé une influence à la baisse sur les prix à terme du pétrole Brent. L’inflation et les prévisions de hausse des taux d’intérêt américains à plus long terme ont contribué à ces inquiétudes. Toutefois, l’instabilité au Moyen-Orient, les craintes concernant les effets des incendies de forêt sur la production canadienne et les attentes concernant la prolongation des réductions de production de l’OPEP+ ont conduit à une moyenne plus élevée en mai qu’au cours du même mois de l’année précédente.
En ce qui concerne les contrats à terme sur le gaz TTF sur le marché ICE Front-Month, la valeur moyenne enregistrée au cours du mois de mai était de 32,07 €/MWh. Selon les données analysées par AleaSoft Energy Forecasting, par rapport à la moyenne des contrats à terme Front-Month négociés en avril, qui était de 29,04 €/MWh, l’augmentation a été de 10 % en mai. Par rapport aux futures Front-Month négociés en mai 2023, dont le prix moyen était de 31,73 €/MWh, l’augmentation a été de 1,1 %.
En mai, les prévisions de températures plus élevées et de baisse de la production d’énergies renouvelables, ainsi que la diminution des flux de gaz en provenance de Norvège en raison de travaux de maintenance, ont contribué à l’augmentation des prix à terme du TTF. La baisse de l’offre de gaz naturel liquéfié due à l’augmentation de la demande sur les marchés asiatiques a également exercé une influence à la hausse sur les prix. Au cours de la seconde moitié du mois, les craintes d’une réduction estivale des livraisons de gaz russe à l’Autriche ont également contribué à la hausse des prix. Toutefois, les niveaux encore élevés des stocks européens ont limité la hausse des prix et la moyenne de mai 2024 n’a été que légèrement supérieure à celle de mai 2023.
Quant aux contrats à terme sur les quotas d’émission de CO2 sur le marché EEX pour le contrat de référence de décembre 2024, ils ont atteint un prix moyen en mai de 73,10 €/tonne. Selon les données analysées par AleaSoft Energy Forecasting, cela représente une augmentation de 11 % par rapport à la moyenne du mois précédent, qui était de 66,07 €/t. En revanche, par rapport à la moyenne de mai 2023 de 90,21 €/t, la moyenne de mai 2024 est inférieure de 19 %.
Source : Préparé par AleaSoft Energy Forecasting avec des données de ICE et EEX.
Analyse d’AleaSoft Energy Forecasting sur les perspectives des marchés européens de l’énergie
Alea Energy DataBase est la plateforme en ligne d’AleaSoft Energy Forecasting pour la visualisation et l’analyse des données relatives aux marchés de l’énergie. Cette plateforme contient des observatoires des prix et de la demande pour les principaux marchés européens de l’électricité, des carburants et de la production renouvelable. En outre, elle dispose de nouveaux observatoires pour les courbes à terme. Ces données constituent une source fiable pour les analystes et les journalistes spécialisés dans le secteur de l’énergie, ainsi que pour les acteurs opérant sur les marchés de l’électricité et du gaz.
Fonte: AleaSoft Energy Forecasting.