AleaSoft Energy Forecasting, 2 de outubro de 2024. No terceiro trimestre de 2024, os preços do mercado europeu da eletricidade subiram em comparação com o trimestre anterior, apesar de a produção solar fotovoltaica ter atingido máximos históricos em vários mercados. Os aumentos dos preços de mercado foram impulsionados pelos preços mais elevados do gás, pelo aumento da procura na maioria dos mercados com o aumento das temperaturas de verão e pela diminuição da produção eólica. A procura de eletricidade aumentou em termos anuais na maioria dos mercados, apesar de as temperaturas médias terem sido, na sua maioria, inferiores às do mesmo período do ano passado.
Produção solar fotovoltaica e produção de energia eólica
No terceiro trimestre de 2024, a produção solar fotovoltaica aumentou em todos os principais mercados europeus de eletricidade em comparação com o mesmo período de 2023. O mercado português registou o maior aumento de 51%. Os mercados espanhol, alemão e italiano também registaram aumentos de dois dígitos, de 24%, 20% e 13%, respetivamente. O mercado francês registou o menor aumento, de 8,8%.
Em comparação com o segundo trimestre de 2024, o terceiro trimestre do ano também registou um aumento da produção solar fotovoltaica em todos os mercados. Os aumentos nos mercados português, francês e espanhol foram de 23%, 9,8% e 9,8% em cada caso. Os mercados alemão e italiano registaram aumentos de 1,9% e 0,9%, respetivamente.
Nos mercados alemão, espanhol, italiano, francês e português, a produção trimestral de energia solar fotovoltaica foi a mais elevada de todos os trimestres da história, atingindo 24 873 GWh, 15 136 GWh, 9565 GWh, 8279 GWh e 1766 GWh, respetivamente.
Os dados acima referidos reflectem o aumento da capacidade instalada de energia fotovoltaica. No caso de Espanha, de acordo com dados da Red Eléctrica, entre o segundo e o terceiro trimestre de 2024, esta capacidade aumentou em 1026 MW. De igual modo, segundo dados da REN, em Portugal, a capacidade instalada fotovoltaica aumentou 289 MW no mesmo período.
Fonte: Elaborado por AleaSoft Energy Forecasting utilizando dados da ENTSO-E, RTE, REN, Red Eléctrica e TERNA.
Fonte: Elaborado por AleaSoft Energy Forecasting utilizando dados da ENTSO-E, RTE, REN, Red Eléctrica e TERNA.Ao comparar a produção de energia eólica no terceiro trimestre de 2024 com o mesmo trimestre de 2023, registou-se um aumento nos mercados francês, alemão e espanhol. Os aumentos variaram entre 3,0 % no mercado francês e 9,0 % no mercado espanhol. Em contrapartida, os mercados italiano e português registaram descidas na produção de energia eólica de 22% e 6,2%, respetivamente.
Em consonância com a transição sazonal da primavera para o verão, a produção de energia eólica diminuiu em todos os principais mercados europeus de eletricidade, comparando os dados do terceiro trimestre de 2024 com os do trimestre anterior. O mercado italiano registou a maior diminuição, de 28 %. Noutros mercados, as descidas variaram entre 7,1 % em Espanha e 11 % em Portugal.
De acordo com os dados da Red Eléctrica, entre junho e setembro de 2024, a capacidade eólica instalada aumentou 59 MW. No caso de Portugal, de acordo com os dados publicados pela REN, a capacidade eólica instalada aumentou 25 MW.
Fonte: Elaborado por AleaSoft Energy Forecasting utilizando dados da ENTSO-E, RTE, REN, Red Eléctrica e TERNA.
Demanda de eletricidade
No terceiro trimestre de 2024, a demanda de eletricidade aumentou em comparação com o mesmo período do ano anterior na maioria dos principais mercados europeus de eletricidade. O mercado belga registou o maior aumento de 5,1%, seguido dos mercados italiano e alemão, que registaram aumentos de 2,5% e 2,3% cada. A demanda aumentou 1,3% nos mercados espanhol e britânico, e 1,0% no mercado francês. O mercado português registou o menor aumento, de 0,8%. A exceção à tendência de crescimento foi o mercado holandês, onde a demanda caiu 5,3%.
Comparando o segundo e o terceiro trimestre de 2024, a demanda aumentou nos mercados alemão, holandês e do sul da Europa. O mercado italiano registou o maior aumento de 13%. Seguiu-se o mercado espanhol com um aumento de 9,7%. Os mercados holandês, português e alemão registaram aumentos menores, de 6,7%, 4,0% e 1,9%, respetivamente. Nos restantes mercados analisados, a demanda diminuiu entre 2,2% no mercado britânico e 3,1% no mercado francês.
A evolução homóloga das temperaturas médias registou uma clara tendência de descida quando se compara o terceiro trimestre de 2024 com o terceiro trimestre de 2023. As temperaturas médias diminuíram na maioria dos mercados analisados. As descidas variaram entre 0,1 °C nos Países Baixos e 1,2 °C em França. As excepções foram a Alemanha e a Itália. No primeiro caso, as temperaturas médias foram semelhantes às do mesmo trimestre do ano anterior e, no segundo, aumentaram 0,3 °C.
Em comparação com o segundo trimestre de 2024, as temperaturas médias no terceiro trimestre, predominantemente estival, aumentaram em todos os mercados analisados. Os aumentos variaram entre 3,2°C na Grã-Bretanha e 6,6°C em Itália.
Fonte: Elaborado por AleaSoft Energy Forecasting utilizando dados da ENTSO-E, RTE, REN, Red Eléctrica, TERNA, National Grid e ELIA.Mercados europeus da eletricidade
No terceiro trimestre de 2024, o preço médio trimestral manteve-se abaixo de 85 €/MWh na maioria dos principais mercados europeus de eletricidade. A exceção foi o mercado italiano IPEX, com uma média de 119,32 €/MWh. O mercado nórdico Nord Pool registou os preços trimestrais mais baixos, de 19,86 euros/MWh. Nos outros mercados analisados no AleaSoft Energy Forecasting, as médias variaram entre 51,14 €/MWh no mercado francês EPEX SPOT e 81,72 €/MWh no mercado britânico N2EX.
Em comparação com o trimestre anterior, no terceiro trimestre de 2024 os preços médios subiram em quase todos os mercados europeus de eletricidade analisados no AleaSoft Energy Forecasting. A exceção foi o mercado nórdico, com uma queda de 44%. Em contrapartida, o mercado MIBEL em Portugal e Espanha registou os maiores aumentos de 134% e 136%, respetivamente. Os restantes mercados registaram aumentos de preços que vão desde 5,9% no mercado britânico até 71% no mercado francês.
Comparando os preços médios no terceiro trimestre de 2024 com os registados no mesmo trimestre de 2023, os preços diminuíram em quase todos os mercados analisados. A exceção foi o mercado italiano, com um aumento de 5,4 %. Em termos de descidas de preços, o mercado francês registou a maior queda, de 40 %. Por outro lado, o mercado britânico registou a menor descida, de 10%. Nos outros mercados, as descidas de preços variaram entre 16% nos mercados alemão e neerlandês e 29% no mercado belga.
Em resultado das descidas de preços no mercado nórdico, o preço no terceiro trimestre de 2024 foi o mais baixo desde o primeiro trimestre de 2021 nesse mercado.
No terceiro trimestre de 2024, os preços do gás mais elevados em comparação com o trimestre anterior, a queda da produção de energia eólica e o aumento da procura na maioria dos mercados conduziram a preços mais elevados nos mercados europeus da eletricidade em comparação com o trimestre anterior, apesar dos preços mais baixos das licenças de emissão de CO2 e do aumento da produção solar.
Em comparação com o terceiro trimestre de 2023, os preços das licenças de CO2 diminuíram, a produção solar aumentou em todos os mercados analisados e a produção eólica cresceu na maioria deles. Tal contribuiu para as descidas dos preços anuais nos mercados da eletricidade, apesar do aumento dos preços do gás e do aumento da procura de eletricidade.
Fonte: Elaborado por AleaSoft Energy Forecasting utilizando dados da OMIE, EPEX SPOT, Nord Pool e GME.Brent, combustíveis e CO2
Os futuros do petróleo bruto Brent para o Front-Month no mercado ICE registaram um preço médio trimestral de 78,71 $/bbl no terceiro trimestre de 2024. Este valor foi 7,4% inferior ao preço dos futuros Front-Month do trimestre anterior de $85,03/bbl. Foi também 8,4% inferior aos correspondentes futuros Front-Month negociados no terceiro trimestre de 2023 de $85,92/bbl.
Durante o terceiro trimestre, a instabilidade no Médio Oriente e as expectativas de taxas de juro mais baixas exerceram uma influência ascendente sobre os preços dos futuros do petróleo Brent. Além disso, os cortes de produção da OPEP+, as expectativas de uma maior procura devido às viagens de férias, as preocupações com a oferta canadiana devido aos incêndios florestais, os efeitos do furacão Francine e as interrupções da oferta na Líbia também fizeram subir os preços durante o trimestre. No entanto, as preocupações com a evolução da procura continuaram durante o terceiro trimestre e o preço médio trimestral desceu. Em setembro, a OPEP e a Agência Internacional da Energia reviram em baixa as suas previsões de procura, o que contribuiu para a descida dos preços. Além disso, o aumento planeado da produção da OPEP+ no último trimestre do ano também contribuiu para estas descidas.
Quanto aos futuros de gás TTF no mercado ICE para o Front-Month, o valor médio registado durante o terceiro trimestre de 2024 para estes futuros foi de 35,69 €/MWh. Em comparação com os futuros Front-Month negociados no trimestre anterior de 31,78 €/MWh, a média aumentou 12%. Em relação aos futuros Front-Month negociados no mesmo trimestre de 2023, em que o preço médio foi de 33,82 €/MWh, registou-se um aumento de 5,5%.
No terceiro trimestre de 2024, as preocupações com a oferta devido ao conflito Rússia-Ucrânia e à instabilidade no Médio Oriente exerceram uma influência ascendente sobre os preços dos futuros do gás TTF. Os trabalhos de manutenção na Noruega também contribuíram para o aumento dos preços. Além disso, os problemas na unidade de exportação de Freeport, o furacão Francine e a elevada procura asiática afectaram a oferta de gás natural liquefeito. No entanto, os elevados níveis das existências europeias limitaram o aumento dos preços.
Quanto aos futuros de CO2 no mercado EEX para o contrato de referência de dezembro de 2024, atingiram um preço médio de 68,36 €/t no terceiro trimestre de 2024, 1,9% inferior à média do trimestre anterior de 69,68 €/t. Em comparação com a média do mesmo trimestre de 2023, de 89,99 €/t, a média do terceiro trimestre de 2024 foi 24% inferior.
Fonte: Elaborado por AleaSoft Energy Forecasting utilizando dados da ICE e EEX.Análise da AleaSoft Energy Forecasting sobre as perspectivas dos mercados europeus da energia
AleaSoft Energy Forecasting e AleaGreen fornecem relatórios de previsão da curva de preços a longo prazo para os mercados de eletricidade. As previsões de preços a longo prazo são necessárias para o financiamento de projectos de energias renováveis, gestão de riscos e cobertura, negociação de PPA, negociação de energia a longo prazo, avaliação de carteiras e auditorias. As previsões do AleaSoft Energy Forecasting e do AleaGreen baseiam-se numa metodologia científica única que combina Inteligência Artificial, séries temporais e modelos estatísticos. Para além disso, estas previsões de preços têm granularidade horária, horizontes de 30 anos e incluem bandas de confiança.
Fonte: AleaSoft Energy Forecasting.