AleaSoft Energy Forecasting, 2 de fevereiro de 2024. Em janeiro de 2024, os preços dos mercados elétricos europeus mantiveram a estabilidade dos últimos meses e registaram médias ligeiramente superiores às de dezembro de 2023. Foram registados recordes para o mês de janeiro na produção solar fotovoltaica em todos os mercados e na produção eólica na Alemanha e Itália. A demanda por eletricidade aumentou em todos os níveis. Os preços médios do gás e do CO2caíram pelo terceiro e sexto mês consecutivos, respetivamente.
Produção solar fotovoltaica e termoeléctrica e produção de energia eólica
Em janeiro de 2024, a produção solar aumentou nos principais mercados europeus de eletricidade em comparação com o mesmo mês de 2023. O mercado alemão registou o maior aumento de 75%, seguido de aumentos nos mercados francês e italiano de 26% e 25% cada. As menores variações foram registadas no mercado ibérico, com um aumento de 5,7% em Portugal e 7,2% em Espanha.
Em comparação com o mês anterior, a produção solar em janeiro também aumentou em todos os mercados analisados no AleaSoft Energy Forecasting. Mais uma vez, o mercado alemão registou a maior variação, com um aumento de 85% em comparação com a produção registada em dezembro de 2023. Os mercados italiano e francês aumentaram 22% e 16%, respetivamente. O mercado ibérico registou um crescimento menor, com um aumento de 2,1% em Espanha e 6,8% em Portugal.
A produção de energia solar fotovoltaica em janeiro de 2024 bateu recordes em todos os mercados analisados, em comparação com a produção histórica em janeiro de anos anteriores. O mercado espanhol encabeçou a lista dos mercados que bateram recordes, gerando 1848 GWh. Seguem-se os mercados alemão, italiano e francês, com 1502 GWh, 1058 GWh e 909 GWh, respetivamente. No mercado português, 201 GWh foram produzidos por tecnologia solar.
Estes recordes de produção para o mês de janeiro são indicativos do crescimento global da capacidade instalada de produção solar nos últimos anos. Exemplo disso é a capacidade solar instalada em Portugal que, de acordo com dados da REN, entre dezembro de 2023 e janeiro de 2024 aumentou 128 MW.
Fonte: Elaborado por AleaSoft Energy Forecasting com dados da ENTSO-E, RTE, REN, REE e TERNA.
Fonte: Elaborado por AleaSoft Energy Forecasting com dados da ENTSO-E, RTE, REN, REE e TERNA.
Em janeiro de 2024, a produção de energia eólica diminuiu nos principais mercados europeus, em comparação com o mesmo período de 2023. A maior descida foi registada no mercado espanhol, de 22%, seguida das descidas no mercado português, de 10%, e no mercado francês, de 5,2%. Os mercados italiano e alemão foram a exceção, com aumentos de 24% e 6,2%, respetivamente.
Em comparação com o mês anterior, a produção eólica de janeiro também diminuiu na maioria dos mercados europeus analisados no AleaSoft Energy Forecasting. Neste caso, a maior queda foi observada no mercado francês, de 19%. Os mercados alemão e espanhol registaram quedas menos acentuadas, de 3,3% e 0,7%, respetivamente. Em contrapartida, o mercado italiano registou um aumento da produção com esta tecnologia de 15%, enquanto o mercado português registou um aumento menos acentuado de 0,8%.
Em janeiro de 2024, os mercados alemão e italiano registaram uma produção recorde de energia eólica em comparação com o mesmo mês dos anos anteriores. O mercado alemão registou uma produção de 18 473 GWh e o mercado italiano de 2817 GWh. O mercado francês registou a segunda maior produção de energia eólica para um mês de janeiro, com 5231 GWh, após o recorde alcançado em janeiro de 2023.
Fonte: Elaborado por AleaSoft Energy Forecasting com dados da ENTSO-E, RTE, REN, REE e TERNA.
Procura de eletricidade
Em janeiro de 2024, todos os mercados europeus registaram um aumento da procura de eletricidade em comparação com o mesmo período de 2023. O mercado neerlandês registou o maior aumento, com 4,5 %, seguido de aumentos de 3,6 %, 3,4 % e 3,3 % nos mercados da Grã-Bretanha, Bélgica e Portugal, respetivamente. Nos restantes mercados, os aumentos oscilaram entre 0,8% no mercado espanhol e 2,7% no mercado francês. Em Portugal, a procura de eletricidade no mês terminou em 4934 GWh, o segundo valor mais elevado desde pelo menos 2009, depois do registado em janeiro de 2021.
Em comparação com o mês anterior, a procura de eletricidade em janeiro de 2024 também aumentou em todos os mercados europeus analisados no AleaSoft Energy Forecasting. Neste caso, o mercado francês registou o maior aumento, atingindo 10%. Os mercados italiano, belga, britânico e alemão registaram aumentos entre 7,0% e 7,8%. No mercado ibérico, a procura aumentou 4,6% em Portugal e 5,2% em Espanha. Por outro lado, o mercado holandês registou o menor aumento, de 0,9%.
Janeiro de 2024 foi mais frio do que janeiro de 2023 na maioria dos mercados. A diminuição das temperaturas médias em comparação com o mesmo período do ano anterior variou entre 0,5 °C na Grã-Bretanha e 1,8 °C nos Países Baixos. Itália, Portugal e Espanha foram a exceção. Nestes mercados, as temperaturas médias em janeiro de 2023 foram 0,3°C, 2,0°C e 1,8°C mais elevadas do que em janeiro de 2023, respetivamente.
Em comparação com dezembro de 2023, as temperaturas médias em janeiro de 2023 foram mais baixas na maioria dos mercados analisados. A Bélgica registou a maior descida de temperatura, de 3,3 °C. Nos restantes mercados, as descidas de temperatura variaram entre 1,3°C em Itália e 2,7°C nos Países Baixos. Aqui, o mercado ibérico foi também a exceção, com temperaturas 0,6°C mais altas em Espanha e 0,8°C mais altas em Portugal do que no mês anterior.
Fonte: Elaborado por AleaSoft Energy Forecasting com dados da ENTSO-E, RTE, REN, REE, TERNA, National Grid e ELIA.
Mercados europeus da eletricidade
No mês de janeiro de 2024, o preço médio mensal foi inferior a 80 €/MWh na maioria dos principais mercados europeus de eletricidade. As exceções foram o mercado britânico N2EX e o mercado italiano IPEX, com médias de 83,76 €/MWh e 99,16 €/MWh, respetivamente. Em contrapartida, o mercado nórdico Nord Pool registou o preço mensal mais baixo, de 67,64 euros/MWh. Nos restantes mercados europeus de eletricidade analisados no AleaSoft Energy Forecasting, as médias variaram entre 74,08 €/MWh no mercado MIBEL de Portugal e 78,56 €/MWh no mercado EPEX SPOT da Bélgica.
Os preços mensais na maioria dos mercados europeus da eletricidade mantiveram-se estáveis nos últimos meses, com alguma tendência para a baixa. No entanto, em comparação com dezembro, os preços médios aumentaram ligeiramente em janeiro na maioria dos mercados europeus de eletricidade analisados no AleaSoft Energy Forecasting. As excepções foram o mercado nórdico, com uma descida de 6,6%, e o mercado italiano, com uma queda de 14%. Por outro lado, os mercados alemão e belga registaram o maior aumento, ambos de 13%. Nos restantes mercados, os preços aumentaram entre 2,6% no mercado português e 12% no mercado francês.
Comparando os preços médios de janeiro com os registados no mesmo mês de 2023, os preços diminuíram na maioria dos mercados analisados. As excepções foram os mercados espanhol e português, com aumentos de 6,5% e 6,8%, respetivamente. Por outro lado, a maior descida de preços registou-se no mercado do Reino Unido, de 44%. Nos restantes mercados, as descidas variaram entre 26% no mercado nórdico e 43% no mercado italiano.
Em janeiro de 2023, sob a influência do mecanismo de exceção ibérico, os preços do mercado MIBEL foram os mais baixos de todos os mercados analisados. Tendo em conta o ajustamento que alguns consumidores tiveram de pagar pelo price cap do gás neste mercado, a média de janeiro de 2023 foi de 70,90 €/MWh, também inferior à média de janeiro de 2024.
Em janeiro de 2024, os preços mensais no mercado MIBEL em Espanha e Portugal foram os mais elevados dos últimos três meses. Em contrapartida, o mercado nórdico registou a média mais baixa dos últimos três meses. No caso do mercado italiano, apesar de ter atingido a média mais elevada de todos os mercados analisados em janeiro de 2024, foi a mais baixa dos últimos 31 meses no mercado IPEX.
A descida do preço médio do gás e das licenças de emissão de CO2 e o aumento generalizado da produção solar levaram a uma diminuição homóloga dos preços nos mercados europeus de eletricidade em janeiro de 2024, apesar da recuperação da procura. Além disso, a produção eólica aumentou em alguns mercados como a Alemanha e a Itália, mas diminuiu na Península Ibérica, o que contribuiu para o aumento homólogo dos preços no mercado MIBEL.
Por outro lado, em janeiro de 2024, o preço médio do gás e das licenças de emissão de CO2 também diminuiu em relação ao mês anterior, embora em menor escala. Para além disso, a procura aumentou e a produção de energia eólica diminuiu na maioria dos mercados analisados. Esta situação conduziu a preços mais elevados nos mercados europeus da eletricidade, apesar do aumento geral da produção solar em relação ao mês anterior. No caso do mercado italiano, a produção de energia eólica também aumentou em relação a dezembro, contribuindo para a descida dos preços neste mercado.
Fonte: Elaborado por AleaSoft Energy Forecasting com dados da OMIE, EPEX SPOT, Nord Pool e GME.
Brent, combustíveis e CO2
Os futuros do petróleo bruto Brent para o Front-Month no mercado ICE registaram um preço médio mensal de 79,15 $/bbl no mês de janeiro. Este valor foi 2,4% superior ao dos futuros Front-Month de dezembro de 2023, que foi de $77,32/bbl. No entanto, foi 5,8% inferior aos futuros Front-Month de janeiro de 2023 de $84,04/bbl.
Durante o mês de janeiro, as preocupações com a evolução da procura e a instabilidade no Médio Oriente pesaram sobre os preços dos futuros do petróleo Brent. No início do mês, as interrupções de produção na Líbia e o anúncio de cortes de preços pela Arábia Saudita também pesaram sobre os preços. Na segunda metade do mês, os efeitos das baixas temperaturas na produção dos EUA, o aumento da previsão da procura da Agência Internacional de Energia, as notícias sobre a economia dos EUA e o anúncio de medidas de estímulo à economia chinesa contribuíram para o aumento dos preços. Como resultado, o preço de fecho na sexta-feira, 26 de janeiro, em $83,55/bbl, foi o mais alto desde a primeira quinzena de novembro de 2023.
Quanto aos futuros de gás TTF para o Front-Month no mercado ICE, continuaram a tendência de descida que têm vindo a manter desde meados de outubro. O valor médio registado durante o mês de janeiro foi de 29,91 €/MWh. De acordo com os dados analisados pela AleaSoft Energy Forecasting, em comparação com a média dos futuros Front-Month negociados no mês de dezembro de 2023 de 35,97 €/MWh, a média de janeiro diminuiu 17%. Em comparação com os futuros do primeiro mês negociados em janeiro de 2023, quando o preço médio foi de 63,92 €/MWh, registou-se uma queda de 53 %.
Em janeiro, os elevados níveis das reservas europeias e a oferta abundante de gás natural liquefeito conduziram a uma descida dos preços dos futuros do gás TTF. A evolução da temperatura também influenciou os preços em janeiro. O aumento da procura devido às baixas temperaturas, que afectaram a Europa nas primeiras semanas do mês, e os seus efeitos sobre a oferta de gás natural liquefeito proveniente dos Estados Unidos exerceram uma influência ascendente sobre os preços, limitando a sua descida. Ainda assim, o preço de fecho a 23 de janeiro, de 27,23 €/MWh, foi o mais baixo desde o início de agosto de 2023.
Quanto aos futuros de licenças de emissão de CO2 no mercado EEX para o contrato de referência de dezembro de 2024, atingiram um preço médio em janeiro de 67,43 €/t. De acordo com os dados analisados pela AleaSoft Energy Forecasting, este valor representa um decréscimo de 8,9% em relação à média do mês anterior de 74,01 €/t. Em comparação com a média de janeiro de 2023 de 86,92 €/t, a média de janeiro de 2024 foi 22% inferior. A média mensal dos futuros de CO2 para esta mercadoria acumula seis meses consecutivos de descidas.
Os baixos níveis de procura no início dos leilões de licenças de 2024 exerceram uma influência descendente sobre os preços em janeiro. O preço de fecho em 29 de janeiro, de 61,78 EUR/t, foi o mais baixo desde a primeira quinzena de março de 2022.
Fonte: Elaborado por AleaSoft Energy Forecasting com dados da ICE e EEX.
Análise da AleaSoft Energy Forecasting sobre as perspectivas dos mercados energéticos europeus e a transição energética
O próximo webinar da série mensal de webinars do AleaSoft Energy Forecasting e do AleaGreen centrar-se-á no armazenamento de energia. Este webinar terá lugar no dia 15 de fevereiro e contará com a participação de Tomás García, Diretor Sénior, Energy & Infrastructure Advisory da JLL. Os principais aspectos abordados no webinar serão o contexto e as tendências do mercado de armazenamento de energia em Espanha, a pilha de receitas e os aspectos técnicos dos sistemas de armazenamento de energia por bateria, bem como as considerações financeiras. Para além disso, o webinar incluirá a habitual análise da evolução e perspectivas dos mercados energéticos europeus.
Fonte: AleaSoft Energy Forecasting.