AleaSoft Energy Forecasting, 2 de maio de 2024. Em abril, os preços nos principais mercados europeus da eletricidade desceram. A maioria registou os preços mensais mais baixos desde, pelo menos, junho de 2021. No caso do mercado ibérico, os preços de abril foram os mais baixos da história do mercado. A produção fotovoltaica foi a mais alta para um mês de abril em todos os mercados, enquanto a eólica diminuiu em comparação com março na maioria dos mercados. A procura de eletricidade diminuiu em todos os mercados em comparação com o mês anterior.
Produção solar fotovoltaica e termoeléctrica e produção de energia eólica
Em abril de 2024, a produção solar aumentou nos principais mercados europeus de eletricidade, em comparação com o mesmo mês de 2023, em todos os sectores. O maior aumento foi registado no mercado italiano, que foi de 21%. Nos mercados alemão, português e francês, os aumentos foram de 20%, 15% e 11%, respetivamente. O mercado espanhol, que inclui a produção solar fotovoltaica e a produção solar térmica, registou o menor aumento, de 0,3%.
Durante o mês de abril de 2024, os mercados europeus de eletricidade analisados bateram recordes históricos de produção fotovoltaica em comparação com o mesmo mês de anos anteriores. Os mercados alemão e espanhol registaram a maior produção, com 6468 GWh e 3874 GWh, respetivamente. O mercado italiano produziu 2993 GWh, o mercado francês 2321 GWh e o mercado português 419 GWh. O aumento da capacidade instalada nos últimos doze meses esteve na origem dos aumentos homólogos da produção fotovoltaica. De acordo com dados da Red Eléctrica, entre abril de 2023 e abril de 2024 na Espanha continental, a capacidade fotovoltaica aumentou em 4.571 MW. Durante o mesmo período, o mercado português adicionou 923 MW desta tecnologia ao sistema. A RTE de França reportou um aumento da capacidade instalada de 3052 MW entre abril de 2023 e março de 2024.
A produção solar em abril foi também superior à de março em todos os mercados analisados pela AleaSoft Energy Forecasting, correspondendo ao aumento da radiação solar. Neste caso, os aumentos variaram entre 27% no mercado francês e 46% no mercado italiano.
Fonte: Elaborado por AleaSoft Energy Forecasting com dados da ENTSO-E, RTE, REN, Red Eléctrica e TERNA.
Fonte: Elaborado por AleaSoft Energy Forecasting com dados da ENTSO-E, RTE, REN, Red Eléctrica e TERNA.
A produção de energia eólica aumentou em termos homólogos na maioria dos principais mercados europeus de eletricidade em abril de 2024. O maior aumento, de 33%, foi registado no mercado português. Em França e na Alemanha, os aumentos foram de 23% e 11%, respetivamente. Por outro lado, os mercados espanhol e italiano registaram descidas em comparação com o mesmo período de 2023. Em Espanha, a queda foi de 5,2%, enquanto em Itália foi de 3,3%.
De acordo com dados da Red Eléctrica, entre abril de 2023 e abril de 2024, foram instalados 620 MW de energia eólica em Espanha continental. Por outro lado, de acordo com a RTE, a capacidade instalada em França aumentou em 1497 MW entre abril de 2023 e março de 2024.
Em comparação com março de 2024, a produção de energia eólica em abril diminuiu na maioria dos mercados analisados. Os mercados português, espanhol e italiano registaram decréscimos de 25%, 22% e 11%, respetivamente. As excepções foram os mercados alemão e francês, com aumentos correspondentes de 1,1% e 2,5%.
Fonte: Elaborado por AleaSoft Energy Forecasting com dados da ENTSO-E, RTE, REN, Red Eléctrica e TERNA.
Demanda de eletricidade
Em abril de 2024, a demanda de eletricidade superou a registada no mesmo período de 2023 na maioria dos principais mercados europeus de eletricidade. Este comportamento foi favorecido pelo facto de em 2023 a Páscoa ter sido celebrada em abril, enquanto em 2024 foi maioritariamente celebrada em março. O mercado português registou o maior aumento, de 4,5%, seguido do aumento do mercado espanhol, de 4,0%. O mercado francês registou o menor aumento da demanda, de 0,1%. Nos mercados holandês, italiano e belga, os aumentos oscilaram entre 0,5% e 2,3%, respetivamente. Por outro lado, os mercados alemão e britânico registaram decréscimos homólogos da demanda de 3,0% e 1,2%, respetivamente.
Em abril de 2024, as temperaturas médias foram mais elevadas do que no mesmo mês de 2023 em grande parte da Europa, com aumentos que variaram entre 0,6°C na Grã-Bretanha e 2,9°C na Alemanha. As excepções foram Espanha e Portugal, onde as temperaturas médias foram 1,4°C e 1,2°C mais baixas, respetivamente.
Quando se compara a demanda de eletricidade em abril de 2024 com a de março de 2024, verifica-se uma diminuição generalizada. Neste caso, o mercado holandês registou o maior decréscimo de 15%, seguido de decréscimos de 9,2% na Grã-Bretanha e de 9,0% em França. Nos restantes mercados analisados, as descidas variaram entre 8,6% em Portugal e 2,3% na Alemanha.
O avanço da primavera conduziu a temperaturas médias mais elevadas em abril do que em março em todos os mercados analisados. O maior aumento, de 2,7°C, foi registado no mercado português. Nos restantes mercados, as variações de temperatura média variaram entre 1,5°C na Grã-Bretanha e 2,4°C na Alemanha.
Fonte: Elaborado por AleaSoft Energy Forecasting com dados da ENTSO-E, RTE, REN, Red Eléctrica, TERNA, National Grid e ELIA.
Mercados europeus da eletricidade
No mês de abril de 2024, o preço médio mensal foi inferior a 65 €/MWh na maioria dos principais mercados europeus de eletricidade. A exceção foi o mercado IPEX, em Itália, com uma média de 86,80 €/MWh. O mercado MIBEL, em Portugal e Espanha, e o mercado EPEX SPOT, em França, registaram os preços mensais mais baixos, de 13,23 €/MWh, 13,67 €/MWh e 28,23 €/MWh, respetivamente. Nos restantes mercados europeus de eletricidade analisados no AleaSoft Energy Forecasting, as médias variaram entre 48,01 €/MWh no mercado EPEX SPOT da Bélgica e 62,71 €/MWh no mercado N2EX do Reino Unido.
Em comparação com março, os preços médios diminuíram em todos os mercados europeus de eletricidade analisados no AleaSoft Energy Forecasting. O mercado francês registou a maior descida, de 47%. Em contrapartida, a menor descida, de 2,3%, registou-se no mercado italiano. Nos outros mercados, os preços caíram entre 4,2% no mercado alemão e 33% no mercado espanhol.
Comparando os preços médios do mês de abril com os registados no mesmo mês de 2023, os preços também caíram em todos os mercados analisados e as quedas foram maiores. Neste caso, os mercados espanhol e português registaram as maiores descidas, 81% e 83%, respetivamente. A menor queda, de 36%, registou-se no mercado italiano. Nos restantes mercados, as descidas de preços variaram entre 38% no mercado alemão e no mercado nórdico Nord Pool e 73% no mercado francês.
Em resultado destas descidas, os preços nos mercados britânico, belga, neerlandês e italiano em abril foram os mais baixos desde fevereiro, março, maio e junho de 2021, respetivamente. O mercado francês atingiu a média mensal mais baixa desde junho de 2020. No caso do mercado espanhol e português do MIBEL, os preços mensais em abril foram os mais baixos da sua história. Precisamente no mercado ibérico registaram-se preços horários negativos pela primeira vez em abril de 2024.
No quarto mês de 2024, a descida do preço médio do gás e dos direitos de emissão de CO2, o aumento generalizado da produção solar e o aumento da produção eólica na maioria dos mercados levaram a uma descida homóloga dos preços nos mercados europeus de eletricidade.
Por outro lado, a queda generalizada da procura em abril de 2024 face ao mês anterior e o aumento da produção solar contribuíram para a descida dos preços nos mercados europeus de eletricidade face a março. No entanto, os preços do gás e das licenças de emissão de CO2 aumentaram ligeiramente em relação ao mês anterior e a produção de energia eólica diminuiu na maioria dos mercados analisados, limitando as descidas de preços.
Fonte: Elaborado por AleaSoft Energy Forecasting com dados da OMIE, EPEX SPOT, Nord Pool e GME.
Brent, combustíveis e CO2
Os futuros do petróleo bruto Brent para o Front-Month no mercado ICE registaram um preço médio mensal de 89,00 $/bbl no mês de abril. Este valor foi superior em 5,1% ao do mês de março, que foi de $84,67/bbl. Foi também 6,8% superior à cotação dos futuros Front-Month abril 2023 de $83,37/bbl.
Durante o mês de abril, a instabilidade no Médio Oriente continuou a exercer a sua influência ascendente nos preços dos futuros do petróleo Brent. Para além disso, no início do mês, a OPEP+ concordou em continuar os seus cortes de produção. Por outro lado, as expectativas de evolução da procura também exerceram uma influência sobre os preços. Em abril, a Agência Internacional de Energia baixou a sua previsão de crescimento da procura mundial.
Quanto aos futuros de gás TTF no mercado ICE para o Front-Month, o valor médio registado durante o mês de abril foi de 29,04 €/MWh. De acordo com os dados analisados pela AleaSoft Energy Forecasting, em comparação com a média dos futuros Front-Month negociados em março de 26,85 €/MWh, a média de abril aumentou 8,1%. Em comparação com os futuros Front-Month negociados em abril de 2023, quando o preço médio era de 42,21 €/MWh, registou-se uma queda de 31%.
No quarto mês de 2024, a diminuição da oferta da Noruega, os conflitos no Médio Oriente e na Ucrânia e o projeto europeu que permite aos Estados limitar as importações de gás russo, incluindo o gás natural liquefeito, exerceram uma influência em alta sobre os preços dos futuros do gás TTF. Além disso, a procura de gás natural liquefeito na Ásia aumentou, provocando uma diminuição da oferta na Europa. Consequentemente, o preço médio do mês de abril aumentou em relação ao mês anterior. No entanto, a abundante oferta de gás da Argélia, os elevados níveis de existências europeias e as temperaturas mais amenas limitaram o aumento dos preços, pelo que a média se manteve inferior à do mesmo mês do ano anterior.
Quanto aos futuros de CO2 no mercado EEX para o contrato de referência de dezembro de 2024, atingiram um preço médio de 66,07 €/t em abril. De acordo com os dados analisados pela AleaSoft Energy Forecasting, este valor representa um aumento de 11% em comparação com a média do mês anterior de 59,62 €/t. Em contrapartida, em comparação com a média de abril de 2023 de 97,14 euros/t, a média de abril de 2024 foi 32% inferior.
Fonte: Elaborado por AleaSoft Energy Forecasting com dados da ICE e EEX.
Análise do AleaSoft Energy Forecasting sobre as perspectivas dos mercados energéticos europeus e a transição energética
O próximo webinar AleaSoft Energy Forecasting e AleaGreen terá lugar na quinta-feira, 9 de maio. Esta será a 44ª edição da série mensal. O webinar analisará a evolução e as perspectivas dos mercados europeus de energia, os preços baixos, zero e negativos nos mercados europeus de eletricidade, a visão futura do sector energético e os motores da transição energética, tais como as energias renováveis, a demanda, o armazenamento de energia e o hidrogénio verde. Luis Atienza Serna, que foi Ministro da Agricultura, Pescas e Alimentação do Governo espanhol entre 1994 e 1996 e Presidente da Red Eléctrica de España entre 2004 e 2012, participará pela segunda vez na mesa redonda de análise.
Fonte: AleaSoft Energy Forecasting.