AleaSoft Energy Forecasting, 6 de novembro de 2024. Em outubro, os preços na maioria dos principais mercados europeus de eletricidade subiram em comparação com setembro, impulsionados pelos preços do gás, que atingiram os níveis mais elevados desde dezembro de 2023. Alguns mercados registaram os preços mensais mais elevados desde, pelo menos, fevereiro. Além disso, a diminuição da produção solar e eólica em alguns mercados, juntamente com uma procura maioritariamente mais elevada, contribuiu para o aumento dos preços de mercado. Apesar do declínio outonal da produção fotovoltaica, a Alemanha, Espanha e Portugal atingiram recordes de produção fotovoltaica no mês de outubro, reflectindo o crescimento da capacidade instalada associado ao aumento do investimento em energias renováveis.
Produção solar fotovoltaica e produção eólica
Em outubro de 2024, a maioria dos principais mercados europeus de eletricidade registou aumentos na produção solar fotovoltaica em comparação com o mesmo mês do ano anterior. O mercado português apresentou o maior aumento de 32%, enquanto os mercados alemão e espanhol registaram aumentos de 7,5% e 9,1%, respetivamente. Por outro lado, a produção com esta tecnologia diminuiu nos mercados francês e italiano, com quebras de 1,8% e 7,0% em cada caso.
Em comparação com setembro de 2024, a produção solar fotovoltaica diminuiu em outubro em todos os principais mercados europeus de eletricidade devido à redução das horas de sol e da irradiação solar, típica dos meses de outono. Em particular, o mercado alemão registou o maior declínio mensal de 45%, enquanto o mercado francês teve a menor queda de 25%. Nos mercados espanhol, italiano e português, a produção fotovoltaica diminuiu 33%, 35% e 36%, respetivamente.
O mês de outubro de 2024 registou recordes históricos de produção solar fotovoltaica para o mês de outubro nos mercados alemão, espanhol e português, com 3636 GWh, 2822 GWh e 318 GWh, respetivamente. Todos os meses de outubro desde 2019, a produção com esta tecnologia foi superior à do mês homólogo do ano anterior nos mercados espanhol e português, demonstrando o crescimento da capacidade instalada nestes mercados. De acordo com dados da Red Eléctrica, entre outubro de 2023 e outubro de 2024, foram instalados 4.500 MW de nova capacidade fotovoltaica em Espanha continental. No mesmo período, o mercado português aumentou a sua capacidade fotovoltaica em 1085 MW.
Fonte: Elaborado por AleaSoft Energy Forecasting utilizando dados da ENTSO-E, RTE, REN, Red Eléctrica e TERNA.
Fonte: Elaborado por AleaSoft Energy Forecasting utilizando dados da ENTSO-E, RTE, REN, Red Eléctrica e TERNA.Em outubro de 2024, a produção de energia eólica no mercado português foi superior em 3,0% à registada no mês homólogo de 2023. Analisando a evolução da produção de energia eólica nos meses de outubro nos últimos anos, este mercado manteve a tendência de subida pelo terceiro ano consecutivo e atingiu um recorde mensal de produção de sempre para esse mês, com 1410 GWh. Em contrapartida, os mercados espanhol, francês, alemão e italiano registaram uma mudança de tendência na produção eólica no décimo mês do ano. Em Espanha e França, a produção eólica diminuiu 3,2% e 20%, respetivamente, depois de ter registado aumentos homólogos nos dois anos anteriores. Entretanto, os decréscimos foram de 26% no mercado alemão e de 27% no mercado italiano.
Em comparação com o mês anterior, a produção eólica também aumentou no mercado português, neste caso em 30%, e no mercado espanhol, que registou um aumento de 20%. Os restantes principais mercados europeus registaram decréscimos, que variaram entre 5,0% na Alemanha e 19% em França.
De acordo com dados da Red Eléctrica, entre outubro de 2023 e outubro de 2024, a Espanha adicionou 939 MW de capacidade eólica ao sistema peninsular. No mesmo período, o mercado português adicionou 31 MW de nova capacidade desta tecnologia.
Fonte: Elaborado por AleaSoft Energy Forecasting utilizando dados da ENTSO-E, RTE, REN, Red Eléctrica e TERNA.Demanda de eletricidade
Em outubro de 2024, a demanda de eletricidade cresceu na maioria dos principais mercados europeus de eletricidade em comparação com o mesmo período de 2023. O mercado do Reino Unido registou o maior aumento de 4,6 %, seguido de aumentos de 4,3 % no mercado francês e de 3,9 % no mercado belga. O mercado alemão registou o menor aumento de 0,1%, enquanto os mercados espanhol, holandês e português registaram um crescimento de 1,7% em Espanha e nos Países Baixos e de 2,3% em Portugal. Em contrapartida, a demanda no mercado italiano registou uma queda de 2,2% em relação ao ano anterior.
Se analisarmos a evolução da demanda de eletricidade nos meses de outubro nos últimos anos, no mercado espanhol, a demanda de eletricidade em outubro de 2024 aumentou em termos homólogos pelo segundo ano consecutivo, após quatro anos de decréscimos, entre outubro de 2019 e 2022. Os mercados de França, Grã-Bretanha e Países Baixos registaram o mesmo comportamento que o mercado espanhol em termos de evolução da procura para outubro de 2024. No caso do mercado francês, as descidas na demanda de outubro ocorreram em 2021 e 2022, enquanto nos mercados britânico e holandês entre 2020 e 2022. Entretanto, a demanda de outubro no mercado português tem vindo a aumentar desde 2022, após dois anos de quedas.
Ao comparar a demanda de eletricidade em outubro com a de setembro de 2024, a maioria dos mercados também registou aumentos. Neste caso, o mercado holandês registou o maior crescimento de 14%, seguido dos mercados britânico e francês com aumentos de 10% e 7,2%, respetivamente. O mercado português registou o menor aumento, de 1,7%, enquanto o mercado belga aumentou 2,3% e o mercado alemão 2,7%. Os mercados espanhol e italiano foram os únicos, de entre os analisados, em que a demanda diminuiu em relação ao mês anterior. O mercado espanhol registou a menor descida, 1,1%, enquanto o mercado italiano registou uma descida de 3,9%.
Em todos os principais mercados europeus da eletricidade, as temperaturas médias em outubro de 2024 foram inferiores às registadas no mesmo mês de 2023. A menor descida, de 0,7 °C, foi registada na Grã-Bretanha, enquanto Portugal registou a maior descida, de 1,5 °C. Noutros países, as descidas médias de temperatura variaram entre 0,8 °C na Alemanha e 1,4 °C em Espanha e Itália.
Do mesmo modo, as temperaturas médias em outubro foram inferiores às do mês anterior em todos os mercados analisados. Neste caso, a França registou a menor descida de 2,3°C e a Alemanha teve a maior descida de 4,6°C. Nos restantes mercados, as descidas da temperatura média em relação ao mês anterior variaram entre 2,4°C na Grã-Bretanha e 3,8°C nos Países Baixos.
Fonte: Elaborado por AleaSoft Energy Forecasting utilizando dados da ENTSO-E, RTE, REN, Red Eléctrica, TERNA, National Grid e ELIA.Mercados europeus da eletricidade
No mês de outubro de 2024, o preço médio mensal foi superior a 65 €/MWh na maioria dos principais mercados europeus de eletricidade. As exceções foram o mercado Nord Pool, nos países nórdicos, e o mercado EPEX SPOT, em França, que registaram uma média de 23,94 €/MWh e 61,92 €/MWh, respetivamente. O mercado italiano IPEX registou o preço mensal mais elevado, de 116,61 €/MWh. Nos restantes mercados europeus de eletricidade analisados no AleaSoft Energy Forecasting, as médias variaram entre 68,58 €/MWh no mercado espanhol MIBEL e 100,73 €/MWh no mercado britânico N2EX.
Em comparação com setembro, os preços médios subiram na maioria dos mercados europeus de eletricidade analisados no AleaSoft Energy Forecasting. As excepções foram os mercados italiano, espanhol e português, com descidas de 0,4%, 5,6% e 5,7%, respetivamente. Nos restantes mercados, os preços aumentaram entre 9,5% no mercado britânico e 21% no mercado nórdico.
Pelo contrário, quando se comparam os preços médios de outubro com os registados no mesmo mês de 2023, observa-se uma diminuição na maioria dos mercados analisados. Neste caso, a exceção foi o mercado britânico, com um aumento de preços de 4,3%. Por outro lado, o mercado francês registou a maior descida percentual, de 27%. Nos restantes mercados, as descidas de preços variaram entre 1,5% no mercado alemão e 24% no mercado espanhol.
Em outubro de 2024, os mercados espanhol e português registaram as suas médias mais baixas desde julho, enquanto o mercado italiano registou a sua média mais baixa desde agosto. Em contrapartida, os mercados britânico e neerlandês atingiram as suas médias mais elevadas desde dezembro de 2023. Quanto às médias dos mercados belga e francês, foram as mais elevadas desde fevereiro de 2024. O mercado alemão atingiu a média mais elevada desde julho e o mercado nórdico desde agosto.
Em outubro de 2024, o aumento do preço do gás face ao mês anterior, a queda da produção solar, bem como o aumento da demanda e a diminuição da produção de energia eólica face a setembro na maioria dos mercados analisados, favoreceram os aumentos de preços nos mercados europeus de eletricidade. No entanto, a demanda de eletricidade caiu nos mercados espanhol e italiano e a produção de energia eólica aumentou nos mercados espanhol e português. Este facto levou a uma descida dos preços nestes três mercados. Além disso, a produção hidroelétrica aumentou no mercado espanhol.
Por outro lado, no mês de outubro de 2024, a descida do preço médio do gás e dos direitos de emissão de CO2 e o aumento da produção solar em relação a outubro de 2023 na maioria dos mercados conduziram a uma descida homóloga dos preços nos mercados europeus da eletricidade. No entanto, o mercado do Reino Unido registou o maior aumento da demanda de eletricidade, o que contribuiu para o aumento anual dos preços neste mercado.
Fonte: Elaborado por AleaSoft Energy Forecasting utilizando dados da OMIE, EPEX SPOT, Nord Pool e GME.Brent, combustíveis e CO2
Os futuros do petróleo bruto Brent para o Front-Month no mercado ICE registaram um preço médio mensal de $75,38/bbl no mês de outubro. Este valor foi superior em 3,4% ao registado no mês de setembro, que foi de $72,87/bbl. Por outro lado, foi inferior em 15% à cotação dos futuros Front-Month de outubro de 2023, que foi de $88,70/bbl.
Durante o mês de outubro, os receios de interrupções no fornecimento devido ao conflito no Médio Oriente, bem como os efeitos do furacão Milton nos Estados Unidos, exerceram uma influência ascendente sobre os preços dos futuros do petróleo bruto Brent. No entanto, a recuperação da produção na Líbia e as preocupações com a evolução da procura mundial de petróleo contribuíram para a descida homóloga dos preços. Em outubro, a Agência Internacional da Energia e a OPEP baixaram as suas previsões de crescimento da demanda para 2024.
Quanto aos futuros de gás TTF no mercado ICE para o Front-Month, o valor médio registado durante o mês de outubro para estes futuros foi de 40,42 €/MWh. Esta é a média mensal mais elevada desde dezembro de 2023. De acordo com os dados analisados pela AleaSoft Energy Forecasting, em comparação com a média dos futuros Front-Month negociados no mês de setembro de 36,20 €/MWh, a média de outubro aumentou 12%. Em comparação com os futuros Front-Month negociados no mês de outubro de 2023, em que o preço médio foi de 47,07 €/MWh, registou-se uma descida de 14%.
Durante o mês de outubro, as preocupações com a oferta causadas pela tensão no Médio Oriente também exerceram uma influência ascendente sobre os preços dos futuros do gás TTF. Contudo, os elevados níveis das existências europeias mantiveram os preços de fecho destes futuros abaixo de 45 euros/MWh em outubro, o que resultou numa média inferior à do mesmo mês do ano anterior.
Quanto aos futuros de CO2 no mercado EEX para o contrato de referência de dezembro de 2024, atingiram um preço médio de 63,93 €/t em outubro. De acordo com os dados analisados pela AleaSoft Energy Forecasting, isto representa uma diminuição de 2,4% em relação à média do mês anterior de 65,51 €/t. Em comparação com a média de outubro de 2023 de 85,58 €/t, a média de outubro de 2024 foi 25% inferior.
Fonte: Elaborado por AleaSoft Energy Forecasting utilizando dados da ICE e EEX.Análise da AleaSoft Energy Forecasting sobre as perspectivas dos mercados europeus de energia
As previsões de preços a longo prazo são necessárias para o financiamento de projectos de energias renováveis, gestão de risco e de cobertura, negociação de PPA, negociação de energia a longo prazo, avaliação de carteiras e auditorias. A divisão AleaGreen da AleaSoft Energy Forecasting fornece relatórios de previsão da curva de preços a longo prazo para os mercados de eletricidade. Estas previsões de preços têm uma granularidade horária, horizontes de 30 anos e bandas de confiança. Para além disso, as previsões da AleaGreen destacam-se pela sua consistência e qualidade, uma vez que se baseiam numa metodologia científica única que combina Inteligência Artificial, séries temporais e modelos estatísticos.
Fonte: AleaSoft Energy Forecasting.