AleaSoft Energy Forecasting, 6. November 2024. Im Oktober stiegen die Preise in den meisten großen europäischen Strommärkten im Vergleich zum September an, angetrieben von den Gaspreisen, die ihren höchsten Stand seit Dezember 2023 erreichten. Einige Märkte verzeichneten die höchsten monatlichen Preise seit mindestens Februar. Darüber hinaus trug die rückläufige Solar- und Windenergieproduktion in einigen Märkten zusammen mit der meist höheren Nachfrage zum Anstieg der Marktpreise bei. Trotz des herbstlichen Rückgangs der PV-Produktion erzielten Deutschland, Spanien und Portugal im Oktober Rekordwerte bei der PV-Produktion, was das Wachstum der installierten Kapazität im Zusammenhang mit den steigenden Investitionen in erneuerbare Energien widerspiegelt.
PV-Solarstromerzeugung und Windstromerzeugung
Im Oktober 2024 verzeichneten die meisten der wichtigsten europäischen Strommärkte einen Anstieg der PV-Solarstromerzeugung im Vergleich zum Vorjahresmonat. Der portugiesische Markt wies mit 32 % den größten Anstieg auf, während der deutsche und der spanische Markt einen Anstieg von 7,5 % bzw. 9,1 % verzeichneten. Auf dem französischen und dem italienischen Markt ging die Produktion mit dieser Technologie dagegen zurück, und zwar um 1,8 % bzw. 7,0 %.
Im Vergleich zum September 2024 ging die PV-Erzeugung im Oktober auf allen großen europäischen Strommärkten aufgrund der für die Herbstmonate typischen geringeren Sonnenstunden und Sonneneinstrahlung zurück. Insbesondere der deutsche Markt verzeichnete mit 45 % den größten Rückgang gegenüber dem Vormonat, während der französische Markt mit 25 % den geringsten Rückgang aufwies. Auf dem spanischen, italienischen und portugiesischen Markt sank die PV-Erzeugung um 33 %, 35 % bzw. 36 %.
Der Oktober 2024 verzeichnete mit 3636 GWh, 2822 GWh bzw. 318 GWh historische Rekorde für die Solar-PV-Produktion im Oktober auf dem deutschen, spanischen und portugiesischen Markt. Seit 2019 war die Produktion mit dieser Technologie auf dem spanischen und portugiesischen Markt in jedem Oktober höher als im gleichen Monat des Vorjahres, was das Wachstum der installierten Kapazität auf diesen Märkten zeigt. Nach Angaben von Red Eléctrica wurden zwischen Oktober 2023 und Oktober 2024 auf dem spanischen Festland 4.500 MW an neuer Photovoltaikleistung installiert. Im gleichen Zeitraum hat der portugiesische Markt seine PV-Kapazität um 1085 MW erhöht.
Quelle: Erstellt von AleaSoft Energy Forecasting unter Verwendung von Daten von ENTSO-E, RTE, REN, Red Eléctrica und TERNA.
Quelle: Erstellt von AleaSoft Energy Forecasting unter Verwendung von Daten von ENTSO-E, RTE, REN, Red Eléctrica und TERNA.Im Oktober 2024 war die Windstromproduktion auf dem portugiesischen Markt um 3,0 % höher als im gleichen Monat des Jahres 2023. Betrachtet man die Entwicklung der Windenergieproduktion in den Oktobermonaten der letzten Jahre, so hat dieser Markt seinen Aufwärtstrend im dritten Jahr in Folge beibehalten und mit 1410 GWh einen neuen monatlichen Produktionsrekord erreicht. Im Gegensatz dazu zeigte sich auf dem spanischen, französischen, deutschen und italienischen Markt im zehnten Monat des Jahres eine Trendwende in der Windstromerzeugung. In Spanien und Frankreich ging die Windenergieerzeugung um 3,2 % bzw. 20 % zurück, nachdem sie in den beiden vorangegangenen Jahren im Jahresvergleich gestiegen war. Auf dem deutschen Markt wurde ein Rückgang um 26 % und auf dem italienischen Markt um 27 % verzeichnet.
Im Vergleich zum Vormonat stieg die Windenergieproduktion auch auf dem portugiesischen Markt, in diesem Fall um 30%, und auf dem spanischen Markt, der einen Anstieg von 20% verzeichnete. Die übrigen europäischen Hauptmärkte verzeichneten Rückgänge, die von 5,0 % in Deutschland bis 19 % in Frankreich reichten.
Nach Angaben von Red Eléctrica hat Spanien zwischen Oktober 2023 und Oktober 2024 939 MW an Windenergiekapazität in das Netz der Halbinsel eingespeist. Im gleichen Zeitraum wurden auf dem portugiesischen Markt 31 MW an neuer Kapazität dieser Technologie hinzugefügt.
Quelle: Erstellt von AleaSoft Energy Forecasting unter Verwendung von Daten von ENTSO-E, RTE, REN, Red Eléctrica und TERNA.Stromnachfrage
Im Oktober 2024 stieg die Stromnachfrage in den meisten großen europäischen Strommärkten im Vergleich zum selben Zeitraum im Jahr 2023. Der britische Markt verzeichnete den größten Anstieg von 4,6%, gefolgt von einem Anstieg auf dem französischen Markt von 4,3% und auf dem belgischen Markt von 3,9%. Der deutsche Markt verzeichnete mit 0,1 % den geringsten Anstieg, während der spanische, niederländische und portugiesische Markt ein Wachstum von 1,7 % in Spanien und den Niederlanden und von 2,3 % in Portugal verzeichneten. Dagegen ging die Nachfrage auf dem italienischen Markt im Vergleich zum Vorjahr um 2,2 % zurück.
Analysiert man die Entwicklung der Stromnachfrage in den Oktobermonaten der letzten Jahre, so zeigt sich, dass die Stromnachfrage auf dem spanischen Markt im Oktober 2024 nach vier Jahren des Rückgangs zwischen Oktober 2019 und 2022 zum zweiten Mal in Folge im Vergleich zum Vorjahr gestiegen ist. Die Märkte Frankreichs, Großbritanniens und der Niederlande verzeichneten das gleiche Verhalten wie der spanische Markt in Bezug auf die Nachfrageentwicklung im Oktober 2024. Auf dem französischen Markt ist der Rückgang der Oktobernachfrage in den Jahren 2021 und 2022 zu verzeichnen, auf dem britischen und niederländischen Markt zwischen 2020 und 2022. Auf dem portugiesischen Markt steigt die Oktobernachfrage seit 2022 an, nachdem sie zwei Jahre lang rückläufig war.
Vergleicht man die Stromnachfrage im Oktober mit der im September 2024, so ist auf den meisten Märkten ebenfalls ein Anstieg zu verzeichnen. In diesem Fall verzeichnete der niederländische Markt den höchsten Zuwachs von 14 %, gefolgt vom britischen und französischen Markt mit einem Anstieg von 10 % bzw. 7,2 %. Der portugiesische Markt verzeichnete mit 1,7 % den geringsten Anstieg, während der belgische Markt um 2,3 % und der deutsche Markt um 2,7 % zulegte. Der spanische und der italienische Markt waren die einzigen der untersuchten Märkte, auf denen die Nachfrage im Vergleich zum Vormonat zurückging. Der spanische Markt verzeichnete mit 1,1 % den geringsten Rückgang, während der italienische Markt ein Minus von 3,9 % verzeichnete.
In allen großen europäischen Strommärkten waren die Durchschnittstemperaturen im Oktober 2024 niedriger als im gleichen Monat des Jahres 2023. Der geringste Rückgang von 0,7°C wurde in Großbritannien verzeichnet, während Portugal mit 1,5°C den größten Rückgang verzeichnete. Anderswo reichten die durchschnittlichen Temperaturrückgänge von 0,8°C in Deutschland bis 1,4°C in Spanien und Italien.
Auch die Durchschnittstemperaturen waren im Oktober auf allen untersuchten Märkten niedriger als im Vormonat. In diesem Fall verzeichnete Frankreich mit 2,3°C den geringsten und Deutschland mit 4,6°C den größten Rückgang. Auf den übrigen Märkten reichten die durchschnittlichen Temperaturrückgänge im Vergleich zum Vormonat von 2,4°C in Großbritannien bis 3,8°C in den Niederlanden.
Quelle: Erstellt von AleaSoft Energy Forecasting unter Verwendung von Daten von ENTSO-E, RTE, REN, Red Eléctrica, TERNA, National Grid und ELIA.Europäische Strommärkte
Im Oktober 2024 lag der monatliche Durchschnittspreis auf den meisten der wichtigsten europäischen Strommärkte über 65 €/MWh. Ausnahmen bildeten der Nord Pool-Markt in den nordischen Ländern und der EPEX SPOT-Markt in Frankreich, wo der Durchschnittspreis 23,94 €/MWh bzw. 61,92 €/MWh betrug. Der italienische IPEX-Markt verzeichnete mit 116,61 €/MWh den höchsten Monatspreis. Auf den übrigen europäischen Strommärkten, die in AleaSoft Energy Forecasting analysiert wurden, lagen die Durchschnittspreise zwischen 68,58 €/MWh auf dem spanischen MIBEL-Markt und 100,73 €/MWh auf dem britischen N2EX-Markt.
Im Vergleich zum September stiegen die Durchschnittspreise in den meisten der von AleaSoft Energy Forecasting analysierten europäischen Strommärkte. Ausnahmen waren der italienische, spanische und portugiesische Markt mit Rückgängen von 0,4 %, 5,6 % bzw. 5,7 %. Auf den übrigen Märkten stiegen die Preise zwischen 9,5 % auf dem britischen Markt und 21 % auf dem nordischen Markt.
Vergleicht man dagegen die Durchschnittspreise im Oktober mit denen des gleichen Monats 2023, so ist auf den meisten der untersuchten Märkte ein Rückgang zu beobachten. Eine Ausnahme bildete hier der britische Markt mit einem Preisanstieg von 4,3 %. Den größten prozentualen Rückgang verzeichnete dagegen der französische Markt mit 27 %. Auf den übrigen Märkten reichten die Preisrückgänge von 1,5 % auf dem deutschen Markt bis zu 24 % auf dem spanischen Markt.
Im Oktober 2024 verzeichneten der spanische und der portugiesische Markt die niedrigsten Durchschnittswerte seit Juli, während der italienische Markt den niedrigsten Durchschnitt seit August verzeichnete. Dagegen erreichten der britische und der niederländische Markt ihre höchsten Durchschnittswerte seit Dezember 2023. Die Durchschnittswerte des belgischen und des französischen Marktes waren die höchsten seit Februar 2024. Der deutsche Markt erreichte den höchsten Durchschnitt seit Juli und der nordische Markt seit August.
Im Oktober 2024 begünstigten der Anstieg der Gaspreise im Vergleich zum Vormonat, der Rückgang der Solarstromproduktion sowie der Anstieg der Nachfrage und der Rückgang der Windstromproduktion im Vergleich zum September in den meisten analysierten Märkten Preiserhöhungen auf den europäischen Strommärkten. Auf dem spanischen und dem italienischen Markt ging die Stromnachfrage jedoch zurück, und auf dem spanischen und dem portugiesischen Markt nahm die Windstromerzeugung zu. Dies führte zu niedrigeren Preisen auf diesen drei Märkten. Außerdem nahm die Stromerzeugung aus Wasserkraft auf dem spanischen Markt zu.
Andererseits führten im Monat Oktober 2024 der Rückgang des durchschnittlichen Preises für Gas und CO2-Emissionsrechte sowie der Anstieg der Solarproduktion im Vergleich zum Oktober 2023 auf den meisten Märkten zu einem Rückgang der Preise auf den europäischen Strommärkten im Vergleich zum Vorjahr. Allerdings verzeichnete der britische Markt den höchsten Anstieg der Stromnachfrage, was zum Preisanstieg gegenüber dem Vorjahr auf diesem Markt beitrug.
Quelle: Erstellt von AleaSoft Energy Forecasting unter Verwendung von Daten von OMIE, EPEX SPOT, Nord Pool und GME.Brent, Kraftstoffe und CO2
Die Brent-Rohöl-Futures für den Frontmonat am ICE-Markt verzeichneten im Oktober einen monatlichen Durchschnittspreis von 75,38 $/bbl. Das waren 3,4 % mehr als die Frontmonats-Futures vom September mit 72,87 $/bbl. Andererseits lag er 15 % unter dem Preis der Frontmonats-Futures für Oktober 2023 von 88,70 $/bbl.
Im Oktober hatten Befürchtungen über Versorgungsunterbrechungen aufgrund des Nahostkonflikts sowie die Auswirkungen des Hurrikans Milton in den Vereinigten Staaten einen Aufwärtsdruck auf die Brent-Rohöl-Terminpreise ausgeübt. Die Erholung der Produktion in Libyen und die Besorgnis über die Entwicklung der weltweiten Ölnachfrage trugen jedoch zum Preisrückgang im Vergleich zum Vorjahr bei. Im Oktober senkten die Internationale Energieagentur und die OPEC ihre Prognosen für das Nachfragewachstum im Jahr 2024.
Was die TTF-Gasfutures am ICE-Markt für den Frontmonat betrifft, so lag der Durchschnittswert für diese Futures im Oktober bei 40,42 €/MWh. Dies ist der höchste Monatsdurchschnitt seit Dezember 2023. Nach den von AleaSoft Energy Forecasting analysierten Daten ist der Oktober-Durchschnitt im Vergleich zu den im September gehandelten durchschnittlichen Front-Month-Futures von 36,20 €/MWh um 12 % gestiegen. Im Vergleich zu den Front-Month-Futures, die im Oktober 2023 gehandelt wurden, als der Durchschnittspreis 47,07 €/MWh betrug, gab es einen Rückgang von 14 %.
Im Oktober wirkten sich die durch die Spannungen im Nahen Osten ausgelösten Versorgungssorgen auch auf die Preise der TTF-Gasfutures nach oben aus. Die hohen europäischen Lagerbestände sorgten jedoch dafür, dass die Schlusskurse dieser Futures im Oktober unter 45 €/MWh lagen, was zu einem niedrigeren Durchschnittswert als im gleichen Monat des Vorjahres führte.
Die CO2-Futures auf dem EEX-Markt für den Referenzkontrakt Dezember 2024 erreichten im Oktober einen Durchschnittspreis von 63,93 €/t. Nach den von AleaSoft Energy Forecasting analysierten Daten entspricht dies einem Rückgang von 2,4 % gegenüber dem Durchschnittspreis des Vormonats von 65,51 €/t. Im Vergleich zum Oktober 2023 mit einem Durchschnittspreis von 85,58 €/t lag der Durchschnittspreis im Oktober 2024 um 25 % niedriger.
Quelle: Erstellt von AleaSoft Energy Forecasting unter Verwendung von Daten von ICE und EEX.AleaSoft Energy Forecasting’s Analyse der Aussichten für die europäischen Energiemärkte
Langfristige Preisprognosen werden für die Finanzierung von Projekten im Bereich der erneuerbaren Energien, das Risiko– und Absicherungsmanagement, den PPA-Handel, den langfristigen Energiehandel, die Portfoliobewertung und Audits benötigt. AleaSoft Energy Forecasting’s Abteilung AleaGreen bietet langfristige Preiskurvenprognosen für Strommärkte an. Diese Preisprognosen haben stündliche Granularität, 30-Jahres-Horizonte und Konfidenzbänder. Darüber hinaus zeichnen sich die Prognosen von AleaGreen durch ihre Konsistenz und Qualität aus, da sie auf einer einzigartigen wissenschaftlichen Methodik beruhen, die künstliche Intelligenz, Zeitreihen und statistische Modelle kombiniert.
Quelle: AleaSoft Energy Forecasting.
