Previsão de energia AleaSoft, 3 de abril de 2024. No primeiro trimestre de 2024, os preços nos principais mercados europeus da eletricidade diminuíram, tendo sido os mais baixos desde, pelo menos, o segundo trimestre de 2021 na maioria dos mercados. Esta evolução foi marcada pela queda dos preços do gás e do CO2. O aumento generalizado da produção solar, juntamente com o aumento da produção eólica na maioria dos mercados, também contribuiu para a descida dos preços. A produção fotovoltaica foi a mais elevada alguma vez registada num primeiro trimestre na maioria dos mercados, um recorde que também foi alcançado pela produção de energia eólica em Itália.
Energia solar fotovoltaica e energia solar térmica
No primeiro trimestre de 2024, a produção solar aumentou em todos os principais mercados europeus de eletricidade em comparação com o mesmo período de 2023. Os mercados alemão e português registaram um crescimento percentual de dois dígitos, de 23 % e 12 %, respetivamente. O mercado espanhol registou o crescimento mais baixo, de 2,0%.
A produção solar no primeiro trimestre de 2024 foi também superior à registada no último trimestre de 2023 em todos os principais mercados europeus. Os aumentos variaram entre 12% em França e 52% na Alemanha.
Na maioria dos mercados analisados pela AleaSoft Energy Forecasting, a produção solar fotovoltaica no primeiro trimestre de 2024 foi superior à do primeiro trimestre dos anos anteriores da série histórica. O mercado espanhol liderou a lista com uma produção de 7258 GWh, seguido do mercado italiano com 4532 GWh e do mercado francês com 3883 GWh. O mercado português fechou a lista com uma produção de 776 GWh.
As produções recorde acima mencionadas reflectem o aumento da capacidade fotovoltaica instalada. Em Espanha continental, entre março de 2023 e março de 2024, a capacidade fotovoltaica instalada aumentou em 4472 MW, de acordo com dados da Red Eléctrica. Da mesma forma, em Portugal, segundo dados da REN, a capacidade fotovoltaica instalada aumentou 772 MW no mesmo período.
Fonte: Elaborado por AleaSoft Energy Forecasting com dados da ENTSO-E, RTE, REN, Red Eléctrica e TERNA.
Fonte: Elaborado por AleaSoft Energy Forecasting com dados da ENTSO-E, RTE, REN, Red Eléctrica e TERNA.
Energia eólica
A produção de energia eólica aumentou no primeiro trimestre de 2024 em comparação com o mesmo período de 2023 na maioria dos principais mercados europeus de eletricidade. Os aumentos variaram entre 7,5% no mercado alemão e 19% no mercado português. O mercado espanhol foi a única exceção, com uma descida de 0,6 %.
Comparando os dados do primeiro trimestre de 2024 com os do último trimestre de 2023, a produção de energia eólica em Portugal, Itália e Espanha aumentou 9,3 %, 3,1 % e 0,4 %, respetivamente. No entanto, nos mercados francês e alemão, a produção de energia eólica diminuiu 9,3 % e 5,6 % em cada caso.
Em Itália, os 7510 GWh gerados com energia eólica no primeiro trimestre de 2024 representam o recorde histórico de produção de energia eólica no primeiro trimestre do ano.
Fonte: Elaborado por AleaSoft Energy Forecasting com dados da ENTSO-E, RTE, REN, Red Eléctrica e TERNA.
Procura de eletricidade
No primeiro trimestre de 2024, as variações homólogas da procura de eletricidade nos principais mercados europeus da eletricidade foram mistas. Em Itália, Grã-Bretanha, Bélgica, Países Baixos e Portugal, a procura aumentou em comparação com o mesmo trimestre de 2023. Os aumentos variaram entre 0,4 % no mercado italiano e 2,9 % no mercado português. Em contrapartida, na Alemanha, em Espanha e em França, a procura diminuiu. O mercado francês registou a maior queda de 1,0% e o mercado alemão registou a menor queda de 0,2%. Em Espanha, a procura diminuiu 0,8%.
Ao comparar a procura no último trimestre de 2023 com o primeiro trimestre de 2024, as variações foram mais homogéneas. À medida que a temporada de inverno avançou e as temperaturas médias caíram, a procura aumentou na maioria dos mercados analisados pela AleaSoft Energy Forecasting. O mercado francês registou o maior aumento de 10% e o mercado alemão o menor aumento de 1,1%. O mercado espanhol ficou algures no meio, com um crescimento de 3,1%. A exceção foi o mercado holandês, onde a procura diminuiu 4,3%.
As temperaturas médias no primeiro trimestre de 2024 foram mais elevadas do que no mesmo período de 2023. As variações de temperatura variaram entre 0,6°C na Grã-Bretanha e 1,4°C na Alemanha.
Após a transição sazonal do outono para o inverno, as temperaturas médias desceram em todos os mercados analisados quando se compara o primeiro trimestre de 2024 com o trimestre anterior. A maior descida, de 3,6°C, foi observada em Itália, enquanto a menor descida, de 1,9°C, foi registada na Alemanha.
Fonte: Elaborado por AleaSoft Energy Forecasting com dados da ENTSO-E, RTE, REN, Red Eléctrica, TERNA, National Grid e ELIA.
Mercados europeus da eletricidade
No primeiro trimestre de 2024, o preço médio trimestral manteve-se abaixo de 70 €/MWh na maioria dos principais mercados europeus de eletricidade. As exceções foram o mercado N2EX do Reino Unido e o mercado IPEX de Itália, que registaram uma média de 75,25 €/MWh e 91,98 €/MWh, respetivamente. Por outro lado, o mercado MIBEL, em Portugal e Espanha, registou os preços trimestrais mais baixos, de 44,52 €/MWh e 44,92 €/MWh, respetivamente. Nos outros mercados analisados no AleaSoft Energy Forecasting, as médias variaram entre 58,48 €/MWh no mercado nórdico Nord Pool e 68,50 €/MWh no mercado EPEX SPOT nos Países Baixos.
Em comparação com o trimestre anterior, no primeiro trimestre de 2024 os preços médios diminuíram em quase todos os mercados europeus de eletricidade analisados no AleaSoft Energy Forecasting. A exceção foi o mercado nórdico, com um aumento de 1,5%. Em contrapartida, os mercados espanhol e português registaram as maiores quedas, de 40% e 41%, respetivamente. Os restantes mercados registaram descidas de preços que variaram entre 17% no mercado alemão e 26% no mercado italiano.
Comparando os preços médios do primeiro trimestre de 2024 com os registados no mesmo trimestre de 2023, os preços caíram em todos os mercados analisados. Os mercados espanhol e português registaram também as maiores descidas, 53 % e 54 %, respetivamente. Em contrapartida, o mercado nórdico registou a menor descida, de 31%. Nos restantes mercados, as descidas de preços variaram entre 41% nos mercados alemão e italiano e 52% no mercado francês.
Estas descidas de preços fizeram com que o preço do 1.º trimestre de 2024 fosse o mais baixo desde o último trimestre de 2020 nos mercados espanhol e português. Os mercados francês e britânico atingiram as médias mais baixas desde o primeiro trimestre de 2021. Nos mercados alemão, belga, italiano e neerlandês, os preços no 1.º trimestre de 2024 foram os mais baixos desde o 2.º trimestre de 2021.
No 1.º trimestre de 2024, os preços mais baixos do gás e das licenças de CO2 em comparação com o trimestre anterior, um aumento geral da produção solar e uma maior produção eólica na maioria dos mercados analisados conduziram a preços mais baixos nos mercados europeus da eletricidade em comparação com o 4.º trimestre de 2023, apesar do aumento da procura em quase todos os mercados.
Em comparação com o primeiro trimestre de 2023, os preços do gás e das licenças de CO2 também diminuíram e a produção solar aumentou em todos os mercados analisados. Além disso, a produção de energia eólica aumentou em quase todos os mercados. Além disso, a procura de eletricidade diminuiu em alguns mercados, contribuindo também para as descidas homólogas dos preços nos mercados da eletricidade.
Fonte: Elaborado por AleaSoft Energy Forecasting com dados da OMIE, EPEX SPOT, Nord Pool e GME.
Brent, combustíveis e CO2
Os futuros do petróleo bruto Brent para o Front-Month no mercado ICE registaram um preço médio trimestral de 81,76 $/bbl no primeiro trimestre de 2024. Este valor foi 1,3% inferior aos futuros Front-Month do trimestre anterior de $82,85/bbl. Também foi 0,5% inferior aos futuros Front-Month correspondentes negociados no primeiro trimestre de 2023 de $82,18/bbl.
No primeiro trimestre de 2024, as preocupações com a evolução da procura exerceram uma influência descendente nos preços dos futuros do petróleo Brent. No entanto, os cortes de produção da OPEP+, as previsões de aumento da procura pela Agência Internacional de Energia e a instabilidade no Médio Oriente limitaram as quedas de preços. Os ataques às refinarias russas também exerceram uma influência ascendente sobre os preços na parte final do período em análise.
Quanto aos futuros de gás TTF no mercado ICE para o Front-Month, o valor médio registado durante o primeiro trimestre de 2024 foi de 27,56 €/MWh. Em comparação com os futuros Front-Month negociados no trimestre anterior de 43,15 €/MWh, a média desceu 36%. Em comparação com os futuros Front-Month negociados no mesmo trimestre de 2023, em que o preço médio foi de 53,41 €/MWh, registou-se uma descida de 48%.
No primeiro trimestre de 2024, os elevados níveis das reservas europeias e a oferta abundante fizeram baixar os preços dos futuros do gás TTF. No entanto, as preocupações com a oferta ajudaram a limitar a descida dos preços. Estas preocupações foram influenciadas por perturbações na fábrica de exportação de gás natural liquefeito de Freeport, nos Estados Unidos, por perturbações no abastecimento da Noruega e pela instabilidade no Médio Oriente. Quanto aos futuros de licenças de emissão de CO2 no mercado EEX para o contrato de referência de dezembro de 2024, atingiram um preço médio de 61,67 €/t no primeiro trimestre de 2024, 23% inferior à média do trimestre anterior de 80,08 €/t. Em comparação com a média do mesmo trimestre de 2023, de 94,18 €/t, a média do primeiro trimestre de 2024 foi 35% inferior.
Fonte: Elaborado por AleaSoft Energy Forecasting com dados da ICE e EEX.
Perspectivas dos mercados da eletricidade e do financiamento das energias renováveis
Os preços actuais do mercado da eletricidade podem ser um problema para os promotores de energias renováveis que utilizaram previsões de preços demasiado optimistas para melhorar as condições de financiamento. As previsões de preços a longo prazo do AleaSoft Energy Forecasting e do AleaGreen têm uma base científica que lhes confere consistência e qualidade. Para além disso, estas previsões têm uma granularidade horária, bandas de confiança e horizontes de até 30 anos. Os relatórios de previsão da curva de preços a longo prazo estão disponíveis para todos os principais mercados europeus, bem como para os mercados das Américas e da Ásia.
Fonte: AleaSoft Energy Forecasting.