AleaSoft Energy Forecasting, 15. Oktober 2026. Die erfassten Preise der Photovoltaik sind gesunken, weil die erneuerbare Erzeugung schneller gewachsen ist als die Nachfrage. Rechenzentren, Elektrifizierung und Speicher beginnen, dieses Verhältnis zu verändern. Ihre Integration erfordert angemessene Netze, Regulierung und Planung, eröffnet aber eine Phase, in der die neue Nachfrage den erneuerbaren Energien und den Speichern Wert verleihen wird, auch wenn die vorgezogene Wahl Unsicherheit über den Zeitplan mit sich bringt.
Rechenzentren entwickeln sich zu einem der wichtigsten Treiber für das Wachstum des Strombedarfs in Spanien. Die Entwicklung der Künstlichen Intelligenz, der Cloud-Dienste und der Digitalisierung treibt Projekte in einer Größenordnung voran, die vor wenigen Jahren kaum vorstellbar war und die im kommenden Jahrzehnt erhebliche Auswirkungen auf die Entwicklung des Stromsystems haben kann.
Spanien bietet besonders günstige Voraussetzungen, um diese Investitionen anzuziehen: reichlich erneuerbare Ressourcen, eine strategische geografische Lage, eine gute Telekommunikationsinfrastruktur und einen zunehmend integrierten Strommarkt mit einem hohen Anteil an erneuerbaren Energien. Um diese Chance jedoch in wirtschaftliche Entwicklung umzusetzen, braucht es mehr als erneuerbaren Strom. Es wird notwendig sein, Netzzugangskapazität, eine wettbewerbsfähige und zuverlässige Versorgung in allen Stunden des Jahres und eine effiziente Integration dieser neuen Nachfrage zu gewährleisten.
Erfasste Preise: Die Nachfrage verändert die Gleichung
Im letzten Jahrzehnt ist die Photovoltaik- und Windkraftkapazität sehr schnell gewachsen, und in den Solarstunden übersteigt die Erzeugung häufig die Nachfrage. Allein im Jahr 2025 kamen in Spanien laut Red Eléctrica 8,8 GW Photovoltaik und 1,2 GW Windkraft hinzu, während die Nachfrage um 2,8% auf 256 086 GWh stieg. Im ersten Halbjahr 2026 gab es am Day-Ahead-Markt 557 Stunden mit negativen Preisen. Der erfasste Preis der Photovoltaik ging von 42,53 €/MWh im Jahr 2024 auf 35,47 €/MWh im Jahr 2025 zurück und lag zwischen dem 1. Januar und dem 14. Oktober 2026 bei 38,87 €/MWh.
Diese Situation spiegelt ein vorübergehendes Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage wider, kein dauerhaftes Merkmal des Systems. Die Gleichung beginnt sich auf der Nachfrageseite zu verändern. Rechenzentren benötigen 24 Stunden am Tag sauberen und zuverlässigen Strom und können dessen Kosten an die digitalen Dienste weitergeben, die sie verkaufen; daher sind sie bereit, um langfristige PPA für erneuerbare Energien zu konkurrieren. Die Elektrifizierung von Industrie und Transport, Wärmepumpen, elektrische Fahrzeuge, erneuerbarer Wasserstoff und die Rechenzentren selbst werden um eine erneuerbare Erzeugung konkurrieren, die rasch wachsen muss. Der spanische Nationale Energie- und Klimaplan (NECP) sieht vor, dass der Strombedarf bis 2030 gegenüber 2019 um 34% steigt und die Elektrifizierung der Wirtschaft 35% erreicht.
Zudem erhöhen Speicher die Nachfrage in den Stunden, in denen derzeit ein Energieüberschuss besteht. Batterien speichern Strom, wenn die erneuerbare Erzeugung reichlich vorhanden ist und die Preise niedrig sind, und geben ihn ab, wenn er knapp ist. Der NECP sieht für 2030 22,5 GW Speicher vor, gegenüber den laut Red Eléctrica Ende 2025 installierten 3427 MW. Weltweit schätzt die IEA, dass der Stromverbrauch von Rechenzentren von 415 TWh im Jahr 2024 auf rund 945 TWh im Jahr 2030 steigen wird. Mehr erneuerbare Energien, deutlich mehr Speicher und eine wachsende Nachfrage deuten nicht auf ein Szenario strukturell niedriger Preise hin. Die Zukunft wird erneuerbar sein, aber nicht unbedingt von niedrigen Preisen geprägt, und in diesem Szenario haben die erfassten Preise der Photovoltaik Spielraum, sich zu erholen.
Mehr als 6 GW Netzzugang im Übertragungsnetz gewährt
Laut der von Red Eléctrica am 1. Oktober veröffentlichten Karte der Zugangskapazitäten für die Nachfrage verfügten Datenverarbeitungszentren über insgesamt 6329 MW gewährte Zugangskapazität im Übertragungsnetz, also 34,2% der 18,52 GW, die Nachfrageanlagen zugeteilt wurden. Es ist die Kategorie mit der meisten gewährten Kapazität, und keines dieser 6329 MW war bisher in Betrieb.
Das Volumen ist noch größer, wenn die Verteilnetze einbezogen werden. Der Begleitbericht zum Entwurf des Königlichen Dekrets über Rechenzentren des Ministeriums für den ökologischen Wandel und die demografische Herausforderung (MITECO) gibt an, dass mehr als 6 GW im Übertragungsnetz und rund weitere 6 GW im Verteilnetz gewährt wurden. Diese Zahlen übersteigen deutlich die Ausbauschätzungen der Strategie für Künstliche Intelligenz 2024, die für 2030 rund 2,5 GW Rechenkapazität vorsieht, was zwischen 3,5 und 4 GW Strombedarf entspricht.
Es besteht daher eine erhebliche Lücke zwischen der beantragten oder gewährten Kapazität und der Leistung, die voraussichtlich tatsächlich realisiert wird. Diese Situation verdeutlicht, wie wichtig es ist, feste Projekte von solchen zu unterscheiden, die möglicherweise nie gebaut werden, und zu verhindern, dass knappe Netzkapazität über lange Zeiträume reserviert bleibt, ohne realisiert zu werden.
Spezifische Regulierung für Rechenzentren
Das rasche Wachstum dieser Anlagen hat die Regierung dazu veranlasst, einen spezifischen Regulierungsrahmen auszuarbeiten. Der Entwurf des Königlichen Dekrets über die energetische und ökologische Nachhaltigkeit, die Resilienz und die digitale Souveränität von Rechenzentren wurde vom 27. August bis zum 10. September zur öffentlichen Konsultation gestellt, und die CNMC, die spanische Markt- und Wettbewerbsbehörde, legte am 22. September ihren Bericht dazu vor.
Der Entwurf würde grundsätzlich für Rechenzentren mit einer Zugangskapazität von mindestens 1 MW gelten und legt Anforderungen in Bezug auf Energieeffizienz, Wasserverbrauch, Resilienz, digitale Souveränität und die Versorgung aus neuer erneuerbarer Erzeugung fest. Eines der am meisten diskutierten Elemente ist der Vorschlag, dass unter bestimmten Bedingungen mindestens 80% des in jeder Stunde verbrauchten Stroms durch erneuerbare Erzeugung gedeckt sein müssen, die in derselben Stunde produziert wird, zusammen mit Anforderungen an die Zusätzlichkeit der erneuerbaren Erzeugung.
Die CNMC teilt die allgemeinen Nachhaltigkeitsziele, hat jedoch empfohlen, bei ihrer Anwendung mehr Flexibilität einzuführen. Unter anderem weist sie darauf hin, dass die Forderung nach zusätzlicher neuer Erzeugung selbst in Stunden mit erneuerbaren Überschüssen, Abregelungen oder sehr niedrigen oder negativen Preisen ineffiziente Signale erzeugen könnte. Gerade in diesen Stunden kann eine neue Nachfrage die Integration der verfügbaren erneuerbaren Erzeugung erleichtern.
Diese Frage ist in einem System wie dem spanischen mit einem wachsenden Anteil von Photovoltaik und Windkraft besonders relevant. Statt ein einheitliches Muster für alle Stunden vorzugeben, kann die Regulierung Signale fördern, die den Verbrauch anregen, wenn erneuerbare Energien reichlich vorhanden sind, und den Einsatz von Speichern und anderen Quellen der Flexibilität, wenn die Verfügbarkeit geringer ist.
Neue Anforderungen für den Anschluss an die Netze
Parallel zur spezifischen Regulierung für Rechenzentren bringt die Regierung eine weitere Vorschrift mit direkten Auswirkungen auf diese Anlagen auf den Weg. Am 13. Oktober genehmigte der Ministerrat die beschleunigte Verwaltungsbearbeitung des Entwurfs des Königlichen Dekrets, das neue Mindestanforderungen an Auslegung, Ausrüstung, Betrieb und Sicherheit für Anlagen festlegen wird, die an die Stromnetze auf Übertragungs- und Verteilebene angeschlossen werden. Die Vorschrift richtet sich nicht ausschließlich an Rechenzentren, doch werden diese zu den Arten neuer Nachfrage gehören, die von ihrer Anwendung am stärksten betroffen sind.
Ziel ist es, die Anschlussanforderungen an ein Stromsystem anzupassen, das sich stark von dem unterscheidet, das bei der Ausarbeitung der geltenden Vorschriften bestand. Unter anderem verlangt der Vorschlag, dass Nachfrageanlagen bestimmte Spannungseinbrüche durchfahren können. Laut MITECO würde diese Fähigkeit die Beschränkungen verringern, die sich aus der Wechselwirkung zwischen verschiedenen Netzknoten ergeben, und Zugangskapazität sichtbar machen, die derzeit nicht gewährt werden kann, sowie die Sicherheit des Systembetriebs stärken.
Diese regulatorische Entwicklung ist relevant, weil sie zeigt, dass der physische Ausbau der Netze nicht der einzige Weg ist, ihre Kapazität zu erhöhen. Ein verbessertes technisches Verhalten neuer Anlagen, ein angemessenes Nachfragemanagement und eine effizientere Nutzung der bestehenden Infrastruktur können ebenfalls den Anschluss neuer Projekte ermöglichen.
Erneuerbare Energien, Speicher und Flexibilität
Das Wachstum der Rechenzentren kann zudem zu einem wichtigen Impuls für Investitionen in neue erneuerbare Erzeugung werden. Eine hohe und relativ stabile Nachfrage bietet Erzeugern langfristige Planbarkeit und kann Vertragsstrukturen wie PPA erleichtern. Die erneuerbare Erzeugung allein garantiert jedoch keine Versorgung, die dem Verbrauchsprofil eines Rechenzentrums über 24 Stunden am Tag entspricht.
Die Photovoltaik produziert hauptsächlich in den Solarstunden, und die Windproduktion hängt von den Wetterbedingungen ab. Gleichzeitig weisen Rechenzentren deutlich stabilere Verbrauchsprofile auf. Die Kombination verschiedener erneuerbarer Technologien, Batteriespeicher, Nachfragemanagement und Marktteilnahme kann dazu beitragen, dieses Ungleichgewicht zu verringern. Die CNMC selbst ist der Ansicht, dass die regulatorische Ausgestaltung Anreize für Speicher, die Diversifizierung erneuerbarer Technologien und hybride Konfigurationen schaffen sollte, die Energie aus Zeiträumen mit höherer erneuerbarer Produktion in Stunden mit geringerer Verfügbarkeit verlagern können.
Dieser Trend kann auch neue Chancen für BESS-Projekte eröffnen. Batterien können PPA für erneuerbare Energien ergänzen, das Strombeschaffungsprofil optimieren, das Risiko in den Stunden mit den höchsten Preisen verringern und je nach Konfiguration und geltender Regulierung gleichzeitig an verschiedenen Märkten und Systemdienstleistungen teilnehmen.
Das Netz wird einer der entscheidenden Faktoren sein
Das Wachstum der Rechenzentren fällt zudem mit einem viel umfassenderen Wandel des Strombedarfs zusammen. Die Elektrifizierung von Industrie und Transport, die Produktion von erneuerbarem Wasserstoff, neue Wohngebäude und andere Verbrauchsarten werden ebenfalls Anschlusskapazität benötigen.
Der Vorschlag zur Planung des Übertragungsnetzes bis 2030 spiegelt diesen Wandel wider. In seiner ursprünglichen Fassung, die im Herbst 2025 zur öffentlichen Konsultation gestellt wurde, sah er vor, 3,8 GW im Zusammenhang mit Datenverarbeitungszentren zu versorgen, im Rahmen eines viel umfassenderen Wachstums neuer, an das Netz angeschlossener Nachfrage. Nach den im Konsultationsverfahren eingegangenen Stellungnahmen übersteigen die in der Planung des Stromsystems vorgesehenen Investitionen laut MITECO bereits 17 000 Millionen €.
Der Standort neuer Rechenzentren wird von der Verfügbarkeit von Flächen, der digitalen Konnektivität und den Wasserressourcen abhängen, doch die tatsächliche Netzkapazität und die für Zugang und Anschluss benötigte Zeit werden zunehmend entscheidende Faktoren für Investitionsentscheidungen sein.
Die vorgezogene Wahl bringt regulatorische Unsicherheit mit sich
Zu diesem Prozess kommt nun ein weiterer Unsicherheitsfaktor hinzu. Mit dem Königlichen Dekret 806/2026 vom 5. Oktober wurden der Abgeordnetenkongress und der Senat aufgelöst und Parlamentswahlen für den 29. November 2026 ausgerufen.
Der Entwurf der spezifischen Regulierung für Rechenzentren ist ein Königliches Dekret, weshalb seine endgültige Verabschiedung keine Abstimmung im Parlament erfordert. Die vorgezogene Wahl verkürzt jedoch die verfügbare Zeit und erhöht die Unsicherheit darüber, wann die ausstehenden Verfahren abgeschlossen werden und wie der endgültige Inhalt der Vorschrift aussehen wird. Diese Unsicherheit ist besonders relevant für Investitionen mit Horizonten von mehreren Jahrzehnten, für die regulatorische Stabilität unerlässlich ist.
Gleichzeitig zeigt die Entscheidung des Ministerrats vom 13. Oktober, die Bearbeitung der neuen technischen Anschlussanforderungen zu beschleunigen, die Bereitschaft, einige der regulatorischen Änderungen noch vor den Wahlen voranzubringen.
Eine Chance für das spanische Stromsystem
Das Wachstum der Rechenzentren stellt erhebliche Herausforderungen dar, ist aber nicht nur eine Frage des steigenden Stromverbrauchs. Eine neue strukturelle Nachfrage kann dazu beitragen, einen wachsenden Anteil der erneuerbaren Erzeugung aufzunehmen, neue Investitionen zu fördern und langfristige Signale für Technologien wie Windkraft, Photovoltaik und Speicher zu senden. Sie kann außerdem neue Flexibilitätslösungen und eine effizientere Nutzung der Netze vorantreiben.
Damit dies gelingt, muss das Nachfragewachstum mit dem Ausbau von Erzeugung, Speichern und Netzen koordiniert werden. Sein Beitrag zum System wird davon abhängen, ob Regulierung, Planung und Marktsignale es ermöglichen, dieses Wachstum in neue Investitionen in erneuerbare Energien und Speicher umzusetzen, statt zu einem größeren Druck auf die Netze zu führen. Dieses Gleichgewicht zwischen Digitalisierung, Elektrifizierung und dem Ausbau erneuerbarer Energien wird im kommenden Jahrzehnt eine der großen Herausforderungen des spanischen Stromsystems sein.
Langfristige Prognosen für eine neue Nachfrage: die Rolle von AleaGreen und AleaStorage
Wo ein Rechenzentrum angesiedelt wird, welche PPA-Struktur abgeschlossen, welcher Mix aus Photovoltaik und Windkraft vertraglich gesichert oder welche Batteriegröße eingeplant wird, sind Entscheidungen mit Horizonten von zwanzig oder dreißig Jahren. Um sie mit Sicherheit zu treffen, sind belastbare Nachfrageprognosen und Prognosen der Strommarktpreise unerlässlich, die langfristige Szenarien analysieren und bestimmen können, wie sich Stundenprofile, erfasste Preise, Spreads und Flexibilitätsbedarf entwickeln werden, wenn Nachfrage, erneuerbare Erzeugung und Speicher wachsen.
In diesem Zusammenhang liefert AleaGreen, der auf langfristige Prognosen spezialisierte Geschäftsbereich von AleaSoft Energy Forecasting, Prognosen für Preise, Nachfrage und erneuerbare Produktion mit Konfidenzbändern für die Anlagenbewertung, die PPA-Strukturierung und die Finanzierung von Projekten im Bereich erneuerbare Energien. AleaStorage wiederum analysiert die Erlöse und Risiken von Projekten für Batteriespeicher über ihre gesamte Lebensdauer, einschließlich ihrer Hybridisierung mit erneuerbarer Erzeugung und mit Großverbrauchern wie Rechenzentren.
Quelle: AleaSoft Energy Forecasting